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Industrie-Veteran übernimmt CEO-Rolle

Oscar Health

Oscar Health hat heute angekündigt, dass Mark Bertolini die CEO-Rolle von Mario Schlosser übernimmt. Oscar Health Mitgründer Mario Schlosser bleibt weiterhin im Board of Directors und wird als President of Technology die technologische Weiterentwicklung von Oscar Health…

28.03.2023

Kooperation zwischen NVIDIA & Oxford Nanopore Technologies

Oxford Nanopore

Bereits 2021 haben unser Portfoliounternehmen Oxford Nanopore und NVIDIA eine Partnerschaft angekündigt, mit dem Ziel, die DNA-Sequenzierungsgeräte von Oxford Nanopore zu verbessern. Durch die Partnerschaft mit NVIDIA werden die Sequenzierungsgeschwindigkeit erhöht und die Kosten…

27.03.2023

Die unbegründete Hoffnung auf synthetische Kraftstoffe (E-Fuels) im Straßenverkehr

Aehr Test Systems, Proterra, Tesla, Vulcan Energy Resources

Der Straßenverkehr muss klimafreundlicher werden, in diesem Punkt herrscht mittlerweile breiter Konsens in Europa. Mit welchen Technologien dies am besten erreicht werden kann, darüber gibt es jedoch immer wieder teils emotionale Diskussionen. Ein Ansatz, der häufig im Blickpunkt…

23.03.2023

4. Quartal 2022

Proterra

Proterras Q4/22-Ergebnisse fielen alles in allem trotz klarem Wachstum enttäuschend aus. Der Umsatz lag in Q4/22 mit 80 Mio. USD (+17% YoY) und im Gesamtjahr mit 309 Mio. USD (+27% YoY) auf Rekordniveau, jedoch klar unter den Erwartungen der Analysten. Grund dafür war die geringe…

23.03.2023

2. Halbjahr 2022

Meyer Burger Technology

Meyer Burger hat im Geschäftsjahr 2022 einen Nettoumsatz von 147,2 Mio. CHF (+ 267% YoY) vorgestellt. Die Bruttomarge betrug 49,6%, während die EBIT-Marge bei -36,4% lag. Das Unternehmen ist noch nicht profitabel, da es derzeit die Produktionskapazitäten stark ausbaut. Weiterhin…

23.03.2023

Geschäftsjahr 2022

Oxford Nanopore

Oxford Nanopore beendet ein erfolgreiches Geschäftsjahr. Auf der Produktseite unterstreichen >3.000 neue wissenschaftliche Artikel aus der Nanopore-Community sowie neue Geräte und technische Durchbrüche in der Präzision der Sequenzierungen den Erfolg der Technologie. Oxford…

21.03.2023

United Natural Foods stattet erstes Lager mit Symbotic-Technologie aus

Symbotic

United Natural Foods (UNFI), ein nordamerikanischer Lebensmittel-Großhändler hat letztes Jahr einen Vertrag mit Symbotic abgeschlossen, fünf Lagerhäuser mit Symbotics Lösung zu automatisieren. UNFI ist für die Distribution von über 250.000 Produkten an über 30.000 Kunden…

20.03.2023

Baidu präsentiert AI-basierten Chatbot Ernie

Baidu

Baidu hat gestern seinen ChatGPT-Wettbewerber, den Chatbot Ernie vorgestellt. Unsere Research Managerin Xinyi hat die Präsentation verfolgt und die Inhalte für euch zusammengefasst: 75-80% der Trainingsdaten von Ernie Bot sind chinesisch, damit verfügt das Sprachmodell hinter…

17.03.2023

Neue Position im Portfolio

Alphawave Semi

Alphawave Semi ist ein Anbieter von IP (Intellectual Property) für die Entwicklung und Herstellung von Konnektivitäts-Chips. Dabei handelt es sich um Architekturen, die benötigt werden, um solche Chips zu entwickeln. Besonders in den Bereichen Cloud Computing und Künstliche…

16.03.2023

Frank Thelen zu Gast im Podcast von Mario Lochner

Alphawave Semi, Carbios, Palantir, Tesla, Velo3D

Unser CEO Frank Thelen war beim Finanz-YouTuber Mario Lochner zu Gast und hat ein Update zum Fonds und zu Einzelunternehmen im Fonds gegeben.

16.03.2023

4. Quartal 2022

FinVolution

FinVolution berichtete einen Q4/22-Umsatz von 3.050 Mio. RMB (+25% YoY), der im Rahmen der Erwartungen des Kapitalmarkts lag. Getrieben durch höher als erwartete Kreditausfälle durch Covid-19 Fälle im Dezember in China lag die Profitabilität mit einem Nettogewinn i.H.v. 572 Mio.…

14.03.2023

Schließung der Silicon Valley Bank

Upstart

Die kalifornische Finanzaufsicht hat am Freitag die Kontrolle über die Silicon Valley Bank (SVB) übernommen und deren Schließung veranlasst. Die auf Startups und Technologiefirmen spezialisierte Bank ist in den vergangenen Monaten bedingt durch Investitionsentscheidungen in…

13.03.2023

4. Quartal 2022

360 DigiTech

Der Q4/22-Umsatz von 360 DigiTech lag mit 3.907 Mio. RMB (-18% YoY) knapp 5% unter den Erwartungen des Kapitalmarkts. Die non-GAAP EPADS i.h.V. 0,83 USD lagen ebenfalls unter den Erwartungen. Bis Ende Dezember 2022 hat 360 DigiTech über 208 Mio. Konsumenten kumulativ an 143…

10.03.2023

Tesla 2023 Investor Day

Tesla

Tesla hat gestern Abend einen Investorentag in seiner Fabrik in Austin, Texas abgehalten. CEO Elon Musk und andere Mitglieder des Managementteams haben dabei über eine Vielzahl an Themen zu Technologie, Lieferketten, Strategie und langfristiger Vision gesprochen. Besonders…

02.03.2023

4. Quartal 2022

Kinaxis

Unser Portfoliounternehmen Kinaxis, ein international führendes Unternehmen für real-time Softwarelösungen zum Supply Chain Management, hat heute Zahlen für das abgelaufene Geschäftsjahr vermeldet. Im Vergleich zum Vorjahr konnte das kanadische Unternehmen seinen Umsatz um 46%…

02.03.2023

4. Quartal 2022

Velo3D

Umsatz lag in Q4/22 mit 29,8 Mio. USD (+186% YoY) über Analystenerwartungen, Jahresumsatz in FY22 war mit 80,8 Mio. USD (+195% YoY) ebenfalls über den Erwartungen. Zu Jahresende hatte Velo3D noch 80 Mio. USD in Cash und Investments auf der Bilanz. Im Vergleich zum Vorquartal…

02.03.2023

4. Quartal 2022

Zai Lab

Zai Lab blickt auf ein großartiges Jahr zurück und erwartet noch mehr in 2023. Gesamtumsätze liegen bei 215 Mio. USD (+49% YoY) bei einem Cash-Bestand von 1 Mrd. USD zu Ende 2022. Die Ausgaben für F&E liegen weiterhin bei ca. 250 Mio. USD und unterstreichen die Ambitionen von…

28.02.2023

4. Quartal 2022

Fate Therapeutics

Phase-1-Studie zu FT819 mit der ersten iPSC-abgeleiteten CAR-T-Zell-Therapie läuft weiter und vorläufige klinische Daten zeigen ein günstiges Sicherheitsprofil und vollständige Ansprechraten bei großzelligem B-Zell-Lymphom. Fate startet, dank Daten aus der Einzeldosis-Behandlung,…

28.02.2023

4. Quartal 2022

Compass

Reduktion des Quartalsumsatzes um 31% YoY auf 1,11 Mrd. USD, getrieben durch geringeres Transaktionsvolumen. Im Gesamtjahr 2022 wurden 212 Tsd. Transaktionen* über Compass abgewickelt, eine Reduktion von 6% gegenüber 2021. Im gesamten US Wohnimmobilienmarkt ging die Anzahl…

28.02.2023

4. Quartal 2022

BEAM Therapeutics

Beam setzt die Aufnahmen von Patienten zur klinischen Phase-1/2-Studie von BEAM-101 als Behandlung der Sichelzellanämie fort. In 2023 ist der Abschluss dieser ersten Kohorte geplant und der Start für die Aufnahme in die Erweiterungskohorte. Die ersten Daten zu mehreren Patienten…

28.02.2023

Li-Cycle erhält vorläufige Finanzierungszusage durch US-Energieministerium

Li-Cycle

Li-Cycle hat von dem US-Energieministerium im Rahmen seines Advanced Technology Vehicles Manufacturing Programms eine vorläufige Zusage für ein Darlehen in Höhe von 375 Mio. USD erhalten. Die vorläufige Zusage folgt auf eine umfassende technische, finanzielle und rechtliche…

27.02.2023

4. Quartal 2022

Hims & Hers Health

Umsatz in Q4/22 mit 167,2 Mio. USD (+97% YoY) auf Rekordniveau und deutlich über den Analystenerwartungen. GAAP-EPS mit -0,05 USD ebenfalls über den Erwartungen. Das Unternehmen war im Quartal auf adj. EBITDA-Basis profitabel (3,9 Mio. USD). Im Vergleich zum Vorjahresquartal…

27.02.2023

Vulcan Energy veröffentlicht Definitive Feasibility Study (DFS)

Vulcan Energy Resources

Vulcan hat am 13.02.2023 die Ergebnisse einer endgültigen Machbarkeitsstudie (Definitive Feasibility Study, DFS) zur Phase 1 ihres Projekts zum Abbau von Lithium aus geothermalen Quellen im Oberrheingraben veröffentlicht. Darin hat das Unternehmen seine Annahmen und Pläne…

24.02.2023

4. Quartal 2022

MercadoLibre

Umsatz in Q4/22 mit 3 Mrd. USD (+40,8% YoY) über Analystenerwartungen. EPS im selben Quartal mit 3,25 USD ebenfalls über den Erwartungen. Gross-Merchandise-Volume (GMV) lag bei 9,6 Mrd. USD (+35% YoY, FX-neutral). Total-Payments-Volume (TPV) lag bei ca. 36 Mrd. USD (+80% YoY,…

23.02.2023

4. Quartal 2022

Intellia Therapeutics

Intellia startet weltweite Phase-2-Studie für NTLA-2002, eine CRISPR-basierte, potenzielle Einzeldosis-Behandlung für das hereditäre Angioödem (HAE). Zusätzlich wurde der IND-Antrag (Investigational New Drug) für NTLA-2002 eingereicht, um ebenfalls die Patientenrekrutierung in…

23.02.2023

4. Quartal 2022

Grab

Grab vermeldete in Q4/22 bei Gross-Merchandise-Value (GMV) i.H.v. 5,0 Mrd. USD (+11% YoY) eine starke Steigerung des Umsatzes und der Profitabilität, im Wesentlichen getrieben durch geringere Incentivierungszahlungen. Trotz der Reduktion dieser konnte Grab seine…

23.02.2023

4. Quartal 2022

Baidu

Q4/22-Umsatz mit 4,8 Mrd. USD (auf Vorjahresniveau) und Non-GAAP EPADS von 2,21 USD über Analystenerwartungen. Baidu hat in Q4/22 ein adj. EBITDA von 1,2 Mrd. erwirtschaftet, was einer adj. EBTIDA-Marge von 25% entspricht. Das Unternehmen hat zudem ein Aktienrückkaufprogramm in…

22.02.2023

4. Quartal 2022

CRISPR Therapeutics

CRISPR Therapeutics hat mit seinem Partner Vertex Pharmcaceuticals die Zulassungsanträge für exa-cel bei der EMA (EU) und der MHRA (UK) abgeschlossen. Die Einreichung des BLA-Antrags (Biologics Licensing Application) in den USA soll bis Ende des ersten Quartals 2023 abgeschlossen…

21.02.2023

PVH (Tommy Hilfiger, Calvin Klein) nun auch Teil des Textilrecycling-Konsortiums

Carbios

PVH (bekannt u.a. über seine Marken Tommy Hilfiger und Calvin Klein) ist nun auch Teil des von Carbios, On, Patagonia, PUMA und Salomon gegründeten Textilrecycling-Konsortiums, dessen Ziel es ist, die Recyclingtechnologie von Carbios an den eigenen Produkten zu testen und zu…

20.02.2023

3. Quartal 2023

ReNew

Der Q3/23-Umsatz lag mit 16,07 Mrd. INR (+19,4% YoY) unter Kapitalmarkterwartungen, das adj. EBITDA betrug 11,6 Mrd. INR (+10,2% YoY), ebenfalls leicht unter Erwartungen. Es wurden PPAs (Power Purchase Agreements, bzw. Stromkaufvereinbarungen) in Höhe von 282 MW unterzeichnet und…

17.02.2023

4. Quartal 2022

Twilio

Umsatz lag mit 1,025 Mrd. USD (+22% YoY) über den Erwartungen. Profitabilität fiel mit ~3% non-GAAP EBIT um 400 Basispunkte höher aus, als vom Management geguided. Twilio zählt aktuell über 290 Tsd. aktive Kunden (vs. 280 Tsd. im Vorquartal). Für das Gesamtjahr erreichte das…

15.02.2023

4. Quartal 2022

Upstart

Der Umsatz in Q4/22 von 147 Mio. USD und das adj. EBITDA von -16,6 Mio. USD übertrafen die Erwartungen der Analysten. Beides wurde getrieben durch höheres Net Interest Income der Kredite, die Upstart aufgrund von geringerer Kapitalmarktnachfrage auf die eigene Bilanz genommen…

14.02.2023

4. Quartal 2022

Palantir

Der Umsatz im abgelaufenen 4. Quartal 2022 lag mit 509 Mio. USD (+17,5% YoY) leicht über den Erwartungen. Adj. EPS mit 0,04 USD waren ebenfalls über den Kapitalmarkterwartungen von 0,03 USD. Palantir hat zum ersten Mal die Profitabilitätsschwelle überschritten mit einem…

13.02.2023

Frank Thelen im “Alles auf Aktien”-Podcast

Carbios, Compass, Meyer Burger Technology, Oscar Health, Velo3D, Vulcan Energy Resources

Im “Alles Auf Aktien”-Podcast hat Frank über die neuen Fonds und einige der Positionen gesprochen. Ihr findet die Folge auf Spotify, Apple Music, Amazon Music, und Deezer 🎙️

11.02.2023

4. Quartal 2022

Oscar Health

Oscar erzielte im vierten Quartal 2022 Versicherungsgebühr-Einnahmen von 1.784 Mio. USD, eine Steigerung von 104% gegenüber Q4 2021. Besonders erfreulich ist, dass Oscar trotz des enormen Mitgliederwachstums auf 1,15 Mio. Mitglieder in 2022 die Medical Loss Ratio (MLR) auf 85,3%…

09.02.2023

Zwei technische Fortschritte bei Ethereum

Ethereum

Nachdem das Jahr 2022 für nahezu alle großen Kryptowährungen hohe Kursverluste mit sich gebracht hatte, hat sich der Markt in den letzten Wochen stabilisiert und leichte Kursgewinne verzeichnen können. Ungeachtet dessen geht die technische Entwicklung rasant voran. Wir möchten an…

02.02.2023

Update zu Unternehmens­kunden­geschäft, Partnerschaft mit Microsoft

Palantir

Palantir Technologies hat in den letzten Wochen Fortschritte im Unternehmenskundengeschäft gemeldet. Ende Januar hat das Unternehmen eine strategische Partnerschaft mit Microsoft angekündigt, mit dem Ziel, Palantir Foundry noch schneller für Unternehmenskunden verfügbar zu…

02.02.2023

Starke Quartalsergebnisse und Beginn eines möglichen Preiskampfes bei E-Autos

Tesla

Am 25. Januar hat Tesla seine Q4/22-Ergebnisse veröffentlicht, die in verschiedener Hinsicht einen neuen Quartalsrekord markieren: Es wurden die meisten Autos in der Unternehmensgeschichte produziert (ca. 440 Tsd.) und ausgeliefert (ca. 405 Tsd.), die größte Menge an…

02.02.2023

4. Quartal 2022

Li-Cycle

Der Umsatz in Q4/22 sinkt im Vergleich zu Q4/21 von 4,4 Mio. USD auf 3,0 Mio. USD. Dies lässt sich durch geplante Wartungsarbeiten und Aufrüstungen der Spokes mit “Ancillary”-Services erklären. Für das FY22 steigt der Umsatz von 7,3 Mio. USD im FY21 auf 13,4 Mio. USD. Li-Cycle…

30.01.2023

1. Quartal 2023

Symbotic

Unser Portfoliounternehmen Symbotic (~4% Gewichtung), das robotergesteuerte Lagerautomatisierungslösungen für große Handelsketten in den USA entwickelt (Kurzvideo), veröffentlichte diese Woche seine Quartalsergebnisse. Der Umsatz im ersten Quartal stieg auf 206 Mio. USD (+168% im…

30.01.2023

4. Quartal 2022

Tesla

Teslas Umsätze erreichten in Q4/22 mit 24,3 Mrd. USD einen neuen Rekord und lagen damit im Rahmen der Erwartungen. Die Non-GAAP EPS lagen mit 1,19 USD etwas über der Erwartung der Analysten. Die Auslieferungen erreichten mit über 405 Tsd. ebenfalls einen neue Rekord, Tesla hatte…

25.01.2023

3. Quartal 2023

Soitec

Der Umsatz in Q3/23-Umsatz erreicht 274 Mio. EUR, was einem um Plus von 32% entspricht. Während Soitec größter Geschäftsbereich Mobile Communication mit nur 11% wuchs, zeigten die anderen beiden Bereiche Automotive/Industrial und Smart Devices deutlich stärkeres Wachstum (84%…

25.01.2023

Interview mit Carbios CEO Emmanuel Ladent

Carbios

13.01.2023

Ende der Janssen-Partnerschaft und Restrukturierung der Entwicklungspipeline

Fate Therapeutics

Unser Portfoliounternehmen Fate Therapeutics, das auf die Entwicklung von zellbasierten Therapien zur Behandlung von Krebs und Autoimmunerkrankungen spezialisiert ist, hat letzte Woche das Ende seiner Partnerschaft mit dem belgischen Pharmaunternehmen Janssen angekündigt.…

12.01.2023

Carbios meldet exklusive Partnerschaft mit Novozymes

Carbios

Heute morgen hat Carbios die Erweiterung seiner Partnerschaft mit Novozymes bekanntgegeben, das zukünftig exklusiver Partner für die Entwicklung, Optimierung und Produktion der Enzyme für alle Carbios-Lizenznehmer weltweit sowie für die Carbios-eigene PET-Recyclingfabrik in…

12.01.2023

Positive Studienergebnisse bei Lungenkrebs-Therapie

Zai Lab

Unser Portfolio-Unternehmen Zai Lab hat gemeinsam mit einem seiner Partner, dem global operierenden Onkologie-Unternehmen Novocure, vielversprechende erste Studienergebnisse aus der LUNAR-Studie veröffentlicht. Im Rahmen dieser Studie wurde die Sicherheit und Wirksamkeit von…

05.01.2023

Ankündigung weiterer Effizienzmaßnahme: Positiver Free-Cashflow bis Mitte 2023

Compass

Zu Beginn des Jahres hat das Immobilien-Brokerage Unternehmen Compass eine weitere Runde an Kostenreduzierungen in einem Filing mit der SEC angekündigt. Erklärtes Ziel der Effizienzmaßnahme ist es, bereits im 2. Quartal 2023 positiven Free-Cashflow zu erwirtschaften. Wir begrüßen…

05.01.2023

Interview mit Li-Cycle Co-Founder

Li-Cycle

16.12.2022

Auslieferungsstart für E-LKW “Semi”

Tesla

Am 1. November hat Tesla seinen ersten E-LKW “Semi” an den Getränkeriesen “PepsiCo” ausgeliefert. Der “Semi”, der bereits 2017 angekündigt wurde und dessen Entwicklung seitdem mit einigen Verzögerungen zu kämpfen hatte, erweitert Teslas Produktportfolio nun erstmals in den…

15.12.2022

FTX-Chaos und mögliche Lösungsansätze

Bitcoin, Ethereum

Vor knapp zwei Wochen musste eine der größten zentralisierten Kryptobörsen der Welt, FTX, geführt vom damaligen CEO Sam Bankman-Fried, Insolvenz anmelden. Inzwischen kam eine lange Liste an mutmaßlich kriminellen Aktivitäten des FTX-Managements (u.a. Betrug und Veruntreuung von…

25.11.2022

Fonds-Update | 11/22

Carbios, CRISPR Therapeutics, Intellia Therapeutics, Palantir, Soitec, Symbotic, Tesla, Zai Lab

25.11.2022

3D-Druck: Takeaways von Europas größter 3D-Druck-Messe

Markforged, Velo3D

Paul Schmidt aus unserem Research-Team war letzte Woche auf der Formnext-Messe in Frankfurt, einer der weltweit wichtigsten Messen für 3D-Druck, um sich dort direkt mit Unternehmen und Experten über aktuelle technologische Entwicklungen auszutauschen. Trotz der Rezession steigt…

24.11.2022

3. Quartal 2022

Baidu

Umsatz und Non-GAAP EPADS lagen in Q3/22 erneut über den Erwartungen der Analysten. Für das Advertising- und Cloud Geschäft wird mittelfristig mit Herausforderungen gerechnet, im Wesentlichen getrieben durch die Covid-19 Restriktionen in China. Die Auswirkungen der…

22.11.2022

4. Quartal 2022

Symbotic

Symbotic’s Umsatz steigt von 53,3 Mio. USD in Q4/21 auf 244,34 Mio. USD in Q4/22. Für das gesamte Geschäftsjahr steigt der Umsatz auf 593,3 Mio. USD, welches einem YoY-Wachstum von +136% entspricht. Zusätzlich gibt es einen Wechsel in der Geschäftsführung. Rick Cohen, Chariman of…

21.11.2022

3. Quartal 2022

Grab

Gross Merchandise Value (GMV) im Q3/23 über alle Bereiche hinweg von 5,1 Mrd. USD, eine Steigerung von 26% YoY. Anhebung der Umsatz-Guidance für das Gesamtjahr von 1,25-1,30 Mrd. USD auf 1,32-1,35 Mrd. USD und deutliche Anhebung der Adj. EBITDA Guidance von -380 Mio. USD auf -315…

16.11.2022

3. Quartal 2022

360 DigiTech

Der Q3/22-Umsatz des chinesischen Fintechs lag mit 4.144 Mio. RMB (-19% YoY) im Rahmen der Erwartungen. Die non-GAAP EPADS i.H.v. 0,91 USD lagen leicht darüber. Im Quartal erreichte die operative Marge 27,9% und die Net Income Marge 23,8% (beide GAAP). Die vierteljährliche…

13.11.2022

3. Quartal 2022

Compass

Reduktion des Quartalsumsatzes um 14% YoY auf 1,49 Mrd. USD, getrieben durch geringere Verkaufsvolumina. Fortschritte im Rollout der End-to-End Workflow Plattform für Makler und Steigerung des Marktanteils (laut National Association of Realtors) von 4.3% LTM Q3/21 auf 4.6% LTM…

10.11.2022

3. Quartal 2022

Zai Lab

Die Q3/22 Ergebnisse von Zai Lab fielen besser als erwartet aus. Der Quartalsumsatz von 57 Mio. USD lag knapp über dem Analysten-Konsensus von 54 Mio. USD und wurde durch erhöhte Umsatze auf Zejula und Qinlock getrieben. Wir sehen besonders hervorzuhebende Entwicklungen in Bezug…

09.11.2022

3. Quartal 2022

Upstart

Der Umsatz in Q3/22 von 157 Mio. USD (-31% YoY) und das adj. EBITDA von -14,4 Mio. USD blieben unter den Erwartungen der Analysten. Das abgelaufene Quartal zeigte wiederholt die deutliche Schwäche des Finanzierungsmarktes, auf den Upstart als Kreditvergabeplattform angewiesen…

08.11.2022

3. Quartal 2022

Oscar Health

Oscar Health erzielte im dritten Quartal 2022 einen Umsatz i.H.v. 978 Mio. USD (+120% YoY) und lag damit über Konsensus-Erwartungen von 901 Mio. USD. Kostenseitig fiel das Quartal enttäuschend aus. Das Unternehmen vermeldete Adj. EBITDA von -160 Mio. USD, während -130 Mio. USD…

08.11.2022

3. Quartal 2022

BEAM Therapeutics

Beam hat bekannt gegeben, die Aufnahme von Patienten im Programm BEAM-101 (CRISPR/Cas-Therapie zur Heilung von Thalassämie und Sichelzellanämie) zu priorisieren. Daher wird die Anmeldung der klinischen Studien von BEAM-102 (CRISPR/Cas-Therapie zur Heilung von Sichelzellanämie)…

07.11.2022

3. Quartal 2022

Hims & Hers Health

Umsatz mit 144,8 Mio. USD (+95% YoY) erneut deutlich über Erwartungen. GAAP-EPS mit -0,09 USD ebenfalls über den Erwartungen. Der Umsatzausblick auf das Gesamtjahr 2022 wurde erneut erhöht auf einen Korridor zwischen 519-522 Mio. USD. Es wird ein adjustiertes EBITDA für das…

07.11.2022

3. Quartal 2022

Palantir

Der Umsatz im abgelaufenen dritten Quartal 2022 lag mit 478 Mio. USD (+22% YoY) leicht über Erwartungen. Adj. EPS mit 0,01 USD blieben (erneut) leicht unter den Erwartungen. Das Auftragsbuch dotierte bei 1,3 Mrd. USD, davon kamen 1,1 Mrd. USD aus dem US-Geschäft. Der US-Umsatz…

07.11.2022

Neues Sequenziergerät PromethION 2 Solo und Partnerschaft mit 10x Genomics

Oxford Nanopore

Das europäische Unternehmen Oxford Nanopore Technologies entwickelt und vermarktet eine Technologieplattform, die auf Nanoporen basierende Sensoren für die Analyse verschiedener Molekülarten einsetzt und damit unter anderem bei der Diagnose von Krankheiten hilft. Mit dieser…

03.11.2022

3. Quartal 2022

Intellia Therapeutics

NTLA-2001 (CRISPR-basierte Therapie zur Einzeldosis-Behandlung von Transthyretin (ATTR)-Amyloidose) zeigte nach 28 Tagen eine tiefgreifende und anhaltende durchschnittliche Senkung des TTR-Serums um 93% bzw. 92% bei einer Dosis von 0,7 mg/kg bzw. 1,0 mg/kg. NTLA-2002…

03.11.2022

3. Quartal 2022

MercadoLibre

Umsatz mit 2,7 Mrd. USD (+45% YoY, FX-neutral) im Rahmen der Erwartungen. EPS mit 2,56 USD über Erwartungen. Die operative Marge stieg auf 11% (vs. 8,6% in Q3/22). Gross-Merchandise-Volume (GMV) lag bei 8,6 Mrd. USD (+32% YoY, +/-0% QoQ, FX-neutral), trotz des negativen…

03.11.2022

3. Quartal 2022

Fate Therapeutics

Die klinischen Studien zu FT596 (CAR-NK Zellen Therapie für B-Zellen-Lymphom) in Kombination mit Rituximab laufen wie geplant weiter. Zusätzlich wird die Zusammenarbeit mit weiteren Community Sites für Patienten mit aggressiven Krebserkrankungen gestartet. Die Aufnahme von…

03.11.2022

3. Quartal 2022

Twilio

Umsatz lag mit 983 Mio. USD (+33% YoY) über den Erwartungen. Die Umsätze durch organisches Wachstum lagen bei 946 Mio. USD (+32% YoY), und damit weiterhin über der bis 2024 prognostizierten Wachstumsrate von 30%. Net Expansion Rate von 122% und damit auf dem Niveau des…

03.11.2022

3. Quartal 2022

Proterra

Der Gesamtumsatz lag mit 96 Mio. USD (+55% YoY und +29% QoQ) über den Erwartungen der Analysten, die EPS mit -0,45 USD unter den Erwartungen. Die Situation in den globalen Lieferketten hat sich etwas verbessert und die Transit-Spart hat 60 neue Elektrobusse ausgeliefert hat…

02.11.2022

Neue Position im Portfolio

AInnovation

Mit unserer neuen Position AInnovation investieren wir in den Fortschritt der Industrieautomatisierung in China. AInnovation ist aktuell einer der ersten und führenden Spieler im AI + Manufacturing Bereich in China und profitiert von Partnerschaften und Projekten mit führenden…

01.11.2022

3. Quartal 2022

CRISPR Therapeutics

Die Aufnahme und Behandlung in den klinischen Studien zu den CAR-T- Zellen-Therapien CTX110 (maligne B-Zellen Lymphom) und CTX130 (solide Tumore und Blutkrebs) läuft weiter. Zusätzlich wurde das Program CTX112 (maligne B-Zellen Lymphom) von der FDA für klinische Studien…

01.11.2022

2. Quartal 2023

Soitec

Der Quartalsumsatz lag bei 268 Mio. EUR, was einem organischen YoY-Wachstum von 28% entspricht und etwas über den Erwartungen lag. Das Unternehmen sah weiterhin hohe Nachfrage in allen drei Marktsegmenten (Mobile Kommunikation, Automobil & Industrie und Smart Devices), das…

26.10.2022

3. Quartal 2022

Tesla

Teslas Auto-Auslieferungen erreichten mit 343.830 einen neuen Rekord, blieben jedoch aufgrund verzögerter China-Exporte etwas unter den Erwartungen. Der Umsatz lag mit 21,5 Mrd. USD leicht unter den Erwartungen, die Non-GAAP EPS mit 1.05 USD leicht über den Erwartungen. Die…

19.10.2022

Neue CRISPR/Cas-Unternehmen im 10xDNA-Portfolio

CRISPR Therapeutics, Intellia Therapeutics

Das CRISPR/Cas-System ist ursprünglich ein natürlicher Abwehrmechanismus von Bakterien gegen Viren. Um eine erneute Infektion zu verhindern, fügen Bakterien – ähnlich wie bei unserem Immunsystem – fremde Virus-DNA in ihr Genom ein. Diese eingebauten DNA-Fragmente werden CRISPR…

13.10.2022

Fortschritte im Regierungs- und Unternehmens­geschäft

Palantir

Palantir Technologies hat in den letzten Wochen Regierungsverträge in Höhe von über 500 Mio. USD abgeschlossen. Hierbei handelt es sich teilweise um die Erweiterung bestehender Verträge, z.B. mit dem U.S. Army Research Laboratory, aber auch um neue Verträge, z.B. mit dem U.S.…

13.10.2022

AI Day, Q3-Auslieferungen und Rating-Upgrade

Tesla

AI Day 2022 Ende September veranstaltete Tesla seinen zweiten „AI Day”. Dort stellte das Unternehmen seine aktuellen Projekte und Fortschritte im Bereich künstlicher Intelligenz vor: 1. Humanoide Roboter: Performance überzeugt (noch) nicht Tesla hat das Projekt „Optimus” vor gut…

13.10.2022

Neue Position im Portfolio

Zai Lab

China und der gesamte südostasiatische Raum bieten großes Wachstumspotenzial für innovative Medikamente. Mit steigender Lebenserwartung erhöhen sich auch die Fälle altersbedingter Krankheiten. Die medizinische Versorgung und der Zugang zu innovativen Medikamenten befinden sich…

06.10.2022

Neue Position im 10xDNA-Portfolio

Symbotic

Attraktive säkulare Trends machen die Automatisierung im Logistiksektor zu einem der vielversprechendsten Investmentbereiche unserer Zeit. Zunehmende Personalknappheit, erhöhte Effizienzanforderungen an lokale Lieferketten und die steigende Penetration des Onlinehandels bilden…

04.10.2022

1. Halbjahr 2022

Carbios

Carbios hat im ersten Halbjahr 2022 keine nennenswerte Umsätze erwirtschaftet, da sich das Unternehmen noch in der technischen Entwicklungs- und Kommerzialisierungsphase seines PET-Recyclingprozesses befindet. In dem halben Jahr konnte Carbios jedoch operativ u.a. verschiedene…

30.09.2022

Baustart der Demonstrations­anlage und verstärkte Öffentlichkeitsarbeit

Vulcan Energy Resources

Vulcan Energy Resources (VER) hat bekannt gegeben, dass sie mit dem Aufbau ihrer Demonstrationsanlage in Landau begonnen haben. Die Anlage wird zur Weiterentwicklung und Skalierung des Prozesses zur direkten Lithiumextraktion aus der geothermalen Sole genutzt, woran bisher in der…

23.09.2022

Ethereum Update: Was ist beim Merge passiert?

Ethereum

15.09.2022

3. Quartal 2022

Li-Cycle

Umsatz aus dem Verkauf von Black Mass und Recyclingservices erhöhte sich auf 5,4 Mio. USD in Q3/22 von 1,3 Mio. USD in Q3/21. Nach den Investments im vorherigen Quartal hat Li-Cycle 649 Mio. USD Cash auf der Bilanz, was für den Bau aller bisher angekündigten neuen Fabriken in…

14.09.2022

1. Halbjahr 2022

Oxford Nanopore

Umsatz in ersten Halbjahr 2022 von 122,3 Mio. GBP (+207% YoY). Umsatz im Kerngeschäft von 70,6 Mio. GBP (+34% YoY) und eine erhöhte Bruttomarge von 54,8% (+3,7% YoY). Wachstum im Kerngeschäft unterscheidet sich in den verschiedenen Kundensegmenten: S1 (<$25k Jahresumsatz):…

13.09.2022

Ethereum-Merge erfolgreich abgeschlossen

Ethereum

Letzte Woche war es nach jahrelangen Vorbereitungen endlich so weit: Der „Merge” wurde vollzogen. Dabei wurde der Konsensmechanismus des Ethereums von Proof-Of-Work auf Proof-Of-Stake umgestellt, wodurch sich der Energieverbrauch des Netzwerks um mehr als 99,9% reduziert hat.…

12.09.2022

Fonds-Update | 09/22

Li-Cycle, Palantir, Soitec, Tesla, Vulcan Energy Resources

01.09.2022

2. Quartal 2022

Baidu

Der Umsatz in Q2/22 lag mit 4,43 Mrd. USD (-5% YoY) über Erwartungen. Ebenso lagen die Non-GAAP EPADS mit 2,36 USD über den Erwartungen. Baidu Core zeigt geringes Wachstum getrieben durch Covid-Einschränkungen, während das Cloudgeschäft sich weiter solide entwickelte (31%…

30.08.2022

US-Chipriese Qualcomm setzt verstärkt auf SOI-Chips

Soitec

Nach des US Chips Act hat der größte Fabless-Chiphersteller der Welt, Qualcomm, eine Erweiterung seiner Produktionspartnerschaft mit GlobalFoundries im Wert von mehreren Milliarden Dollar Umsatz bis 2028 verkündet. Der Vertrag bezieht sich hauptsächlich auf die Herstellung von…

25.08.2022

Unsere aktuelle Sicht auf die fundamentale Entwicklung

Palantir

Nachdem es bereits während der Präsentation der Q1/22-Ergebnisse Indikationen dafür gab, dass sich das Wachstum insbesondere auf der Regierungsseite verzögern wird, wurde dieser Eindruck während der Q2/22-Earnings bestätigt. Zwar wurde der langfristige Geschäftsausblick mit 30%…

25.08.2022

FSD Beta Version 10.69, Semi und Stock Split

Tesla

In den letzten Tagen hat Tesla eine neue Version (10.69) der „FSD Beta”-Software für das autonome Fahren veröffentlicht. Diese wird aktuell sukzessive an mehr als hunderttausend Beta-Tester ausgerollt, die teilweise ihre Erfahrungen auf Youtube teilen. Die Software enthält viele…

25.08.2022

Ethereum-Merge, OFAC-Regulierung und MercadoCoin

Ethereum, MercadoLibre

Merge-Terminierung Ethereums lang erwarteter „Merge” ist nun offiziell terminiert und findet voraussichtlich am 15. September 2022 statt. Nach dieser Umstellung des Konsensmechanismus auf Proof-Of-Stake wird Ethereums Energieverbrauch um 99,95% niedriger sein als heute. Für eine…

25.08.2022

2. Quartal 2022

Grab

Gross Merchandise Value (GMV) im Delivery-Geschäft (~2,5 Mrd. USD vs. ~2,6 Mrd. USD erwartet) leicht unter Erwartungen für das abgelaufene Quartal, im Mobility-Geschäft (~1,0 Mrd. USD vs. 0,95 Mrd. USD erwartet) leicht darüber. Total Payment Volume (pre-Interco) mit ~3,8 Mrd. USD…

25.08.2022

2. Quartal 2022

360 DigiTech

Der Q2/22-Umsatz lag mit 4.183 Mio. RMB (+5% YoY) im Rahmen der Erwartungen, non-GAAP EPADS lagen mit 6,42 RMB leicht darunter. Das Unternehmen erzielte eine operative Marge von 24,2% und ein Net-Income-Marge i.H.v. 23,3% (beide GAAP). Die vierteljährliche Dividende wurde bei…

18.08.2022

2. Quartal 2022

Compass

Anstieg des Quartalsumsatzes um 4% YoY auf 2,0 Mrd. USD, der zwar ein neues Umsatzhoch darstellt, jedoch von einem sich abschwächenden Immobilienmarkt geprägt war. Das Management betonte, wie bereits im letzten Earnings-Call, den Fokus auf profitable Skalierung und bekräftigte…

15.08.2022

2. Quartal 2022

Oscar Health

Oscar Health erzielte im zweiten Quartal 2022 einen Umsatz i.H.v. 1,2 Mrd. USD (+92% YoY) und lag damit über Erwartungen. GAAP-EPS von -0,53 USD lagen unterhalb der Erwartungen. Der Medical-Loss-Ratio ist im Vergleich zum Vorjahresquartal auf 82,2% leicht gesunken und liegt…

11.08.2022

2. Quartal 2022

BEAM Therapeutics

Anmeldung auf Prüfung eines neuen Medikaments für den CAR-T-Kandidaten BEAM-201 wurde von der FDA im Juli aus bisher unbekannten Gründen pausiert. Ein Grund dafür könnten Unklarheiten bei der Anzahl an benötigten Veränderungen sein, um durch Multiplex-Editing, Zellen…

09.08.2022

2. Quartal 2022

Upstart

Die Präsentation der Q2/22 Ergebnisse verlief wie erwartet. Das Unternehmen hatte am 7. Juli bereits eine Gewinnwarnung herausgegeben. Die Guidance für Q3/22 blieb unter den Erwartungen, i.W. getrieben von geringerer Kreditnachfrage der Finanzierungspartner. Wir wurden von der…

08.08.2022

2. Quartal 2022

Palantir

Der Quartalsumsatz für Q2/22 lag mit 473 Mio. USD (+26% YoY) leicht über den Erwartungen der Analysten. Adj. EPS lagen mit -0,01 USD unter Erwartungen, u.a. getrieben durch Verluste aus Finanzinvestitionen i.H.v. -0,05 USD pro Aktie. Leichte Fortschritte konnten wir bei der…

08.08.2022

2. Quartal 2022

Hims & Hers Health

Umsatz mit 113,6 Mio. USD (+87% YoY) über Erwartungen. EPS mit -0,10 USD leicht unter Erwartungen. Ausblick auf das Gesamtjahr 2022 wurde erneut erhöht auf einen Korridor zwischen 470-485 Mio. USD (impliziert YoY-Wachstum von 73-78%). Hims & Hers konnte die Bruttomarge auf…

08.08.2022

2. Quartal 2022

Twilio

Umsatz lag mit 943 Mio. USD (+41% YoY) über den Erwartungen. Die Umsätze durch organisches Wachstum lagen bei 862 Mio. USD (+33% YoY) und damit weiterhin über der bis 2024 prognostizierten Wachstumsrate von 30%. Mit ca. 7.000 Neukunden und einem Umsatzwachstum durch bestehende…

04.08.2022

2. Quartal 2022

Fate Therapeutics

Fate Therapeutics erhält Meilenstein-Zahlungen aus Kollaborationen mit Janssen und Ono Pharmaceutical und übertrifft damit die Umsatzerwartungen für Q2. Kollaborationen mit beiden Partnern werden auf neue Produkte ausgeweitet. Erste klinische Ergebnisse zu den Programmen FT576…

03.08.2022

2. Quartal 2022

MercadoLibre

Umsatz mit 2,6 Mrd. USD (+56,5% YoY, FX-neutral) über Erwartungen. Ausbau der Bruttomarge auf 49,4% (+510 Basispunkte YoY). Net-Income-Marge bei 4,7% (vs. 4% in Q2/22). Gross Merchandise Volume (GMV) lag bei 8,6 Mrd. USD (+26,2% YoY, +12% QoQ, FX-neutral), trotz des negativen…

03.08.2022

Investmenthypothese verfügbar

Oxford Nanopore

01.08.2022

2. Quartal 2022

Proterra

Der Gesamtumsatz lag mit 75 Mio. USD (+27% YoY und +27% QoQ) über den Erwartungen der Analysten, die EPS mit -0.38 USD unter den Erwartungen. Die kaum verbesserte Situation in den globalen Lieferketten limitiert weiterhin die Transit-Sparte, die nur 52 neue Elektrobusse…

01.08.2022

Neue SOI-Fabrik und CEO-Wechsel

Soitec

Der größte Chiphersteller Europas, STMicroelectronics (STM), hat zusammen mit der US-Halbleiterfoundry GlobalFoundries (GF) eine neue Halbleiterfabrik im französischen Crolles angekündigt. Die Fabrik soll in 2026 ihre volle Kapazität von 620 Tsd. Wafern pro Jahr erreichen und…

28.07.2022

2. Quartal 2022

Vulcan Energy Resources

Vulcan Energy Resources (VER) erzielte Umsätze im Quartal von 1,24 Mio. EUR durch Stromverkauf aus dem Geothermiekraftwerk Insheim; VERs Cash-Position hat sich durch das Stellantis-Investment auf 175 Mio. EUR erhöht. Die Demonstrationsanlage in Landau für die direkte…

28.07.2022

Vorstellung des neusten Robotaxis – RT6

Baidu

Das 10xDNA-Portfoliounternehmen Baidu hat vergangene Woche ein neues Robotaxi – also ein autonom fahrendes Taxi – vorgestellt, das ab 2023 in China eingesetzt werden soll. Autonome Fahrzeuge bringen viele Vorteile mit sich, allen voran Effizienz. Der Mensch spart Zeit und durch…

27.07.2022

1. Quartal 2023

Soitec

Der Umsatz lag mit 203 Mio. EUR auf Q1-Rekordniveau (+6% YoY, inkl. Fremdwährungseffekten +12% YoY), lag jedoch niedriger als erwartet aufgrund von zehn Tagen ungeplanter Produktionsausfälle in Frankreich durch Stromausfall und Streik. Das Wachstum und der…

25.07.2022

2. Quartal 2022

Tesla

Umsatz und Auslieferungen waren aufgrund der coronabedingten Schließung der Shanghai-Fabrik mit 16,9 Mrd. USD (+42% YoY) bzw. 255 Tsd. (+27% YoY) niedriger als in Q1, jedoch im Einklang mit Erwartungen. EBITDA (3,8 Mrd. USD) und EPS (1,95 USD) haben jeweils deutlich den Konsens…

20.07.2022

Neue Position im Portfolio

Carbios

Der Umgang mit großen Mengen an Plastikmüll stellt die Menschheit vor enorme Herausforderungen auf globaler Ebene. Laut Angaben der OECD wird die Menge an produziertem Plastik von ~460 Mio. t in 2019 auf ~1,2 Mrd. t in 2060 ansteigen – im Wesentlichen getrieben durch…

14.07.2022

Revidierter Ausblick für 2022

Upstart

Das Management unseres Portfoliounternehmens Upstart, das eine cloudbasierte Kreditplattform betreibt, hat seinen Umsatzausblick auf das Gesamtjahr nach unten korrigieren müssen. Die beiden wesentlichen Gründe waren Ein Verlust aus Verkäufen von Krediten, die Upstart (aus uns…

07.07.2022

Investmenthypothese

Soitec

04.07.2022

Negative Kursentwicklungen in den letzten Wochen

Bitcoin, Ethereum

Kryptowährungen waren in den letzten Wochen sehr volatil und haben teilweise massiv an Wert verloren. Zum einen wirkt sich nach wie vor das allgemein negative Marktsentiment, ähnlich wie bei Tech-Aktien, auf die Kurse der Kryptowährungen aus. Treiber sind maßgeblich…

24.06.2022

Beteiligung durch Stellantis

Vulcan Energy Resources

Gestern Abend hat unser Portfolio-Unternehmen Vulcan Energy Resources bekannt gegeben, dass Stellantis durch eine Kapitalbeteiligung in Höhe von 50 Mio. EUR zum zweitgrößten Aktionär von Vulcan Energy Resources wird. Stellantis ist der viertgrößte Automobilkonzern der Welt, zu…

24.06.2022

Besuch der Advanced Automotive Battery Conference in Mainz

Li-Cycle, Proterra, Tesla, Vulcan Energy Resources

Batterietechnologie Mitte Juni war unser Research Manager Technology Richard auf der Advanced Automotive Battery Conference in Mainz, auf der die neuesten Entwicklungen bei Lithium-Ionen-Batterien diskutiert werden. Folgende drei Kern-Erkenntnisse haben wir von dieser Konferenz…

23.06.2022

Partnerschaft mit Google Cloud

Palantir

Google Cloud und Palantir haben eine strategische Partnerschaft bekannt gegeben mit der Vision, „für Unternehmen für Entscheidungsfindung zu replizieren, was Google Search mit Internetdaten möglich gemacht hat”. Google und Palantir haben dafür unter anderem eine Schnittstelle…

16.06.2022

Neue Position im Portfolio

Compass

Der Immobilienmarkt in den USA besitzt, inklusive daran angrenzender Geschäftsbereiche (z.B. Hypotheken-Finanzierung, Treuhand-Services, Werbung), eine enorme Größe. Nach Angaben der National Association of Realtors („NAR") wurden im Jahr 2021 in den USA 6,9 Mio. Häuser…

15.06.2022

2. Quartal 2022

Li-Cycle

Der Umsatz in Q2/22 steigt stark auf 8,7 Mio. USD von 0.3 Mio USD in Q1/21 und liegt damit über Erwartungen. Li-Cycle hatte zum Ende des Quartals 509,3 Mio. USD Cash auf der Bilanz. Die Inbetriebnahme des neuen Arizona-Spokes erfolgte wie erwartet im Mai 2022 und die Eröffnung…

14.06.2022

Terra Luna Desaster & Ethereum-Merge

Ethereum

Über die letzten Wochen haben nahezu alle Kryptowährungen, auch Bitcoin und Ether aus dem 10xDNA-Portfolio, stark an Wert verloren. Zusätzlich zum ohnehin negativen Sentiment im Markt kam noch ein weiterer negativer Katalysator hinzu: der Zusammenbruch des drittgrößten…

31.05.2022

Lockdown in Shanghai und Schlagzeilen um CEO

Tesla

Seit Ende März war Teslas Fabrik in Shanghai stark von den dortigen Corona-Lockdowns betroffen und im April stand die Produktion größtenteils still. Im Mai hat sich die Lage wieder verbessert und Tesla konnte zumindest eine der Schichten in ein sog. “closed-loop”-System bringen,…

31.05.2022

1. Quartal 2022

Proterra

Der Umsatz blieb mit 59 Mio. USD (+8% YoY) unter Erwartungen der Analysten, diese lagen bei ca. 70 Mio. USD. Die Transit-Sparte hat weiterhin mit massiven Lieferkettenproblemen zu kämpfen und in Q1 nur 40 Busse ausliefern können (14 weniger als in Q4/21). Das Management erkennt…

31.05.2022

Q&A-Session Kryptowährungen | PT. 3 - Altcoins & Mehr

Bitcoin, Ethereum

27.05.2022

1. Quartal 2022

Baidu

Baidus Umsatz in Q1/22 lag mit 4,5 Mrd. USD (+1% YoY) über den Erwartungen. Non-GAAP EPADS lagen mit 1,77 USD über Erwartungen. Insgesamt war das Quartal maßgeblich getrieben durch Non-Online Ads Business (+35% Umsatzwachstum YoY) und die starke Performance der Baidu Cloud…

26.05.2022

Q&A-Session Kryptowährungen | PT. 2 - Ethereum

Bitcoin, Ethereum

19.05.2022

1. Quartal 2022

Grab

Gross Merchandise Value (GMV) i.H.v. ~3,2 Mrd. USD (Delivery + Mobility) und Total Payments Volume (TPV) i.H.v. ~3,6 Mrd. USD lagen Q1/22 ~5%, bzw. ~14% über Guidance aus März. Der IFRS-Umsatz (abzüglich Incentivierung für Partner & Kunden) erhöhte sich auf 228 Mio. USD…

19.05.2022

Q&A-Session Kryptowährungen | PT. 1 - Bitcoin

Bitcoin, Ethereum

10.05.2022

1. Quartal 2022

Oscar Health

Der Umsatz im 1. Quartal 2022 lag mit 972,8 Mio. USD (+163% YoY) über den Erwartungen. GAAP-EPS von -0,36 USD lag unter Erwartungen. Der Medical-Loss-Ratio stieg getrieben durch Veränderungen im Produktmix im Vergleich zum Vorjahresquartal um 300 Basispunkte YoY auf 77% an. Das…

10.05.2022

1. Quartal 2022

Hims & Hers Health

Umsatz in Q1/22 lag mit 101,3 Mio. USD (+94% YoY) über den Kapitalmarkterwartungen. Mehr als 90% des Umsatzes ist wiederkehrender Umsatz aus Subscriptions. Ausblick auf das Gesamtjahr 2022 wurde weiter erhöht auf einen Korridor zwischen 410-425 Mio. USD. Die Bruttomarge wurde…

09.05.2022

1. Quartal 2022

BEAM Therapeutics

Start der Phase 1/2 klinischen Studien von BEAM-101, sowie drei Anträge auf Prüfung eines neuen Medikaments für BEAM-102, BEAM-201 und BEAM-301 sind im Zeitplan für das zweite Halbjahr 2022. Beam kündigt nach BEAM-201 (2020) einen zweiten CAR-T-Kandidaten für 2022 an. Die…

09.05.2022

1. Quartal 2022

Palantir

Der Umsatz im ersten Quartal 2022 lag mit 446 Mio. USD (+31% YoY) leicht über Erwartungen. Adj. EPS lagen mit 0,02 USD unter Erwartungen. Share-based Compensation wurde sowohl absolut als auch relativ weiter zurückgefahren und der GAAP-Verlust reduziert. Palantir konnte 37 neue…

09.05.2022

1. Quartal 2022

Upstart

Der Umsatz in Q1/22 von 310 Mio. USD (+156% YoY) und das adj. EBITDA von 62,6 Mio. USD lagen jeweils über den Erwartungen. Die Q2-Umsatz-Guidance (295-305 Mio. USD), die FY22-Umsatz-Guidance (~1,25 Mrd. USD) und die Profitabilitätserwartung (adj. EBITDA-Marge von ~15%) lagen…

09.05.2022

BioTech-Expertengespräch: Vorstellung Oxford-Nanopore-Gerät

Oxford Nanopore

05.05.2022

1. Quartal 2022

MercadoLibre

Umsatz in Q1/22 mit 2,2 Mrd. USD (+67% YoY) über Erwartungen. Ausbau der Bruttomarge auf 47,7% (+483 Basispunkte YoY). Net-Income-Marge bei 2,9% (vs. -2,5% in Q1/21). MercadoLibre hat über 254 Mio. Güter über das eigene Logistiknetzwerk versendet. 79% der Auslieferungen…

05.05.2022

1. Quartal 2022

Twilio

Umsatz lag mit 875 Mio. USD (+48% YoY) über Erwartungen mit 268 Tsd. aktiven und 12 Tsd. neuen Kunden im ersten Quartal. Damit wächst Twilio entsprechend unserer Erwartungen. Jährliches organisches Wachstum von 30%+ wird bis 2024 prognostiziert; weiterhin erwartet das…

04.05.2022

1. Quartal 2022

Fate Therapeutics

Fokus des Q1-Earnings Calls auf technischen Entwicklungen; dennoch werden auch präklinische Meilenstein-Zahlungen und Umsätze aus der Kollaboration mit Janssen gemeldet. Für H2/22 kündigt Fate Therapeutics den Start einer zweiten Produktionsstätte an. Nachdem erste Versuche…

04.05.2022

1. Quartal 2022

360 DigiTech

Q1/22-Umsatz mit 681,5 Mio USD (+24,1% YoY) über Erwartungen. Non-GAAP EPADS bei 1,21 USD unter Erwartungen. Operative Marge bei 31,5%, Net-Income-Marge bei 27,2%. Die vierteljährliche Dividende wurde bei 0,22 USD pro Aktie festgelegt. Bis Ende März 2022 hat 360 DigiTech…

01.05.2022

Perspektive nach Short-Report

Li-Cycle

Im Anschluss an die Veröffentlichung des Short-Reports von Blue Orca Capital am 24. März 2022 haben wir die dargestellten Argumente geprüft und offene Fragen mit dem Investor Relations Team von Li-Cycle besprochen. Wir betrachten die Vorwürfe als größtenteils nicht relevant für…

29.04.2022

Neue Position im Portfolio

Vulcan Energy Resources

Lithium ist aktuell vor allem aufgrund der Elektrifizierung des Straßenverkehrs ein stark nachgefragter Rohstoff. Die Nachfrage wird in den kommenden Jahren voraussichtlich stark weiter wachsen und das Angebot übersteigen. Klassische Methoden der Lithium-Gewinnung (z.B. in…

29.04.2022

Implikationen der geplanten Übernahme von Twitter durch Elon Musk

Tesla

Über die letzten Tage hat die geplante Übernahme von Twitter für ~43,5 Mrd. USD durch Elon Musk viel mediale Aufmerksamkeit erregt. Während die direkten Auswirkungen auf Tesla gering ausfallen, hat die angekündigte Finanzierungsstruktur der Übernahme durch Musk für Volatilität in…

29.04.2022

4. Quartal 2022

Soitec

Soitec erreicht einen Umsatz von über 1 Mrd. USD in Fiskaljahr 2022 (+50% YoY) und lag damit über den Erwartungen. Mit 35,5% hat Soitecs EBITDA-Marge einen neuen Rekordwert erreicht und lag damit 0,5 Prozentpunkte über dem von Soitec ausgegeben Zielbereich von 34-35%. Der…

27.04.2022

1. Quartal 2022

Tesla

Tesla hat in Q1/22 eine Rekordzahl von mehr als 310 Tsd. Fahrzeugen ausgeliefert. Umsatz mit 18,8 Mrd. USD (+ 81% YoY) über Erwartungen Bruttomarge im Automobilbereich mit 32,9% auf Rekord-Niveau; selbst abzüglich des Beitrags von verkauften CO2-Zertifikaten wurde erstmals eine…

20.04.2022

Podcast mit CEO Mario Schlosser

Oscar Health

12.04.2022

Merge-Update

Ethereum

08.04.2022

Investment Hypothese

Proterra

Proterra ist der führende Hersteller von Elektrobussen in den USA mit einem Marktanteil von ca. 50%. Abgesehen davon ist Proterra auch Zulieferer für Ladeinfrastruktur und elektrische Antriebsstränge und profitiert somit auch in anderen Felder stark vom wachsenden Markt der…

08.04.2022

Bevorstehendes "Merge"-Update bringt signifikante Verbesserungen

Ethereum

Wie schon in einem früheren Newsletter berichtet, steht voraussichtlich im Juni 2022 ein großes Update, genannt “Merge”, in Ethereum an, wodurch der Konsensmechanismus der Blockchain von Proof-Of-Work auf Proof-Of-Stake umgestellt wird. Dadurch wird nicht nur der Energieverbrauch…

08.04.2022

Auslieferungszahlen in Q1/22 auf Rekordhoch, Giga Berlin & Texas eröffnet

Tesla

Tesla hat im ersten Quartal 2022 etwas mehr als 310 Tsd. Autos an Kunden ausgeliefert, was einem Wachstum von knapp 68% vs. Q1/21 entspricht. Diese Zahl lag leicht über den nach unten korrigierten Erwartungen der Analysten und stellt aus unserer Sicht ein starkes Wachstum dar -…

08.04.2022

Weiterer Ausbau der Position

360 DigiTech

Unsere Position in 360 DigiTech, ein chinesisches FinTech, haben wir in den letzten Wochen weiter ausgebaut. Das Geschäftsmodell von 360 DigiTech basiert auf B2C-Krediten (Microlending, Virtual Credit Cards) und B2B-Krediten (Kredite für kleine und mittelständische Unternehmen).…

25.03.2022

Perspektive auf Short-Report

Li-Cycle

Der amerikanische Short-Seller Blue Orca Capital hat am Donnerstag einen Short-Report zu Li-Cycle veröffentlicht. Short-Seller wetten auf fallende Aktienkurse und veröffentlichen ihre Meinung, um von der (erwarteten negativen) Kursreaktion der Aktie zu profitieren. Im Fall von…

25.03.2022

Neue Position im Portfolio

Grab

Grab ist die führende Mobilitäts- und Delivery-Plattform in Südostasien und seit kurzem eine neue Position im 10xDNA-Portfolio. Das Unternehmen bietet eine Reihe von Dienstleistungen an, darunter Mobilität, Essens-, Paket- und Lebensmittellieferdienste, mobile Zahlungen und (in…

25.03.2022

Geschäftsjahr 2021

Oxford Nanopore

Umsatz in 2021 von 138 Mio. GBP (+17% YoY), trotz Rückgang der Covid-19-assoziierten Umsätze. Wachstum im Kerngeschäft um 96% YoY. Nettoverlust von 167,6 Mio. GBP ist zum großen Teil den Incentivierungsplänen der Mitarbeiter und des Managements zuzuschreiben. Bruttomarge von…

22.03.2022

1. Quartal 2022

Li-Cycle

Der Umsatz in Q1/22 ist um +277% YoY auf 3,8 Mio. USD gewachsen. Diese Entwicklung ist leicht unter Erwartungen, da Wartungsarbeiten an dem Ontario Spoke aufgrund von mangelnder Ersatzteilversorgung länger gedauert haben. Der Cash-Bestand lag Ende Januar 2022 bei 552,2 Mio. USD,…

17.03.2022

Investmenthypothese & Ausbau der Position

Li-Cycle

Li-Cycle hat sich auf das Recycling von Li-Ionen-Batterien fokussiert. So extrahiert Li-Cycle aus Altbatterien Metalle wie Lithium, Cobalt, Nickel oder Graphit – und das mit einer Effizienz von bis zu 95% (Link zur Investmenthypothese). Diese Position haben wir in den letzten…

11.03.2022

Ergänzung unserer Investment Hypothese

Palantir

Auf Basis der Q4/21-Quartalszahlen sowie Diskussionen mit Palantir Investor Relations, Kunden von Palantir und Mitarbeitern des Unternehmens haben wir unsere Investment Hypothese vom Herbst 2021 aktualisiert. Mit diesen neuen Erkenntnissen zur Geschäftsentwicklung haben wir…

11.03.2022

Anpassung der Gewichtung und Regulierung in den USA

Bitcoin, Ethereum

Anpassung der Krypto-Gewichtung im Fonds Über die letzten Wochen haben wir die Gewichtung von Bitcoin und Ether leicht zugunsten von Ether verschoben. Zwar sind wir weiterhin von der Attraktivität des Bitcoins als Wertspeicher überzeugt, jedoch sehen wir zumindest mittelfristig…

11.03.2022

Anhaltende Supply-Chain-Probleme führen zu abgeschwächter Guidance für 2022

Proterra

Proterra ist ein Hersteller von Elektrobussen und elektrischen Antriebssträngen in den USA, der über einen SPAC im Sommer 2021 an die Börse gegangen ist. Die kürzlich veröffentlichten Quartalsergebnisse haben gezeigt, dass Proterra zwar starke Nachfrage genießt (Orderbuch um…

11.03.2022

4. Quartal 2021

Proterra

Proterras Umsatz ist in Fiskaljahr 2021 durch eine Rekordzahl an ausgelieferten E-Bussen und Antriebssträngen um 23% auf 243 Mio. USD gestiegen, dabei jedoch unter den Erwartungen geblieben. Die Nachfrage ist weiterhin stark, was sich u.a. daran zeigt, dass das Orderbuch um…

11.03.2022

4. Quartal 2021

360 DigiTech

Q4/21-Umsatz mit 694 Mio. USD (+32,5% YoY) über Erwartungen. EPS von 1,3 USD ebenfalls über Erwartungen. Die vierteljährliche Dividende von 0,13 USD wurde bestätigt. 360 DigiTech plant in 2022 Kredite in Höhe von 410-450 Mrd. RMB (+15-26% YoY) zu vergeben. Langfristig plant…

10.03.2022

4. Quartal 2021

Baidu

Der Umsatz von Baidu Core im Jahr 2021 lag mit 14,9 Mrd. USD (+21% YoY) über den Erwartungen der Analysten. Das Non-Advertising Geschäft machte im abgelaufenen Jahr knapp 22% vom Baidu Core Umsatz aus (vs. 16% in 2020, +71% YoY) und wurde maßgeblich durch die Cloud und das…

01.03.2022

4. Quartal 2021

BEAM Therapeutics

Partnerschaft mit Pfizer unterstreicht die technologische Führerschaft von Beam und ermöglicht Meilenstein-Zahlungen in Höhe von bis zu 1,35 Mrd. USD. Start der klinischen Studie zu BEAM-101 (Sichelzellanämie) bringt Beam ins klinische Stadium. Starke präklinische Daten zu…

28.02.2022

4. Quartal 2021

Fate Therapeutics

Klinische Ergebnisse verschiedener Produktkandidaten zeigen vielversprechende Effektivitäten und sehr geringe Toxizitäten bei Therapie bestimmter Blutkrebsarten. Damit könnten die Therapien potenziell auch in früheren Behandlungslinien und ohne stationären Aufenthalt…

28.02.2022

4. Quartal 2021

MercadoLibre

Umsatz in Q4/21 lag mit 2,1 Mrd. USD (+60% YoY) über den Erwartungen. EBIT-Marge lag bei 1,1% (+300 Basispunkte YoY). Gross Merchandise Volume (GMV) lag bei 8 Mrd. USD (+32% YoY, FX-neutral), Total Payments Volume (TPV) bei 24,2 Mrd. USD (+73% YoY, FX-neutral). Deutlicher Ausbau…

22.02.2022

4. Quartal 2021

Hims & Hers Health

Umsatz in Q4/21 lag mit 84,7 Mio. USD (+104% YoY) deutlich über Erwartungen. Ausblick für 2022 deutlich über Analysten-Erwartungen (Umsatz zwischen 365 Mio. USD und 380 Mio. USD). Rückgang der Bruttomarge von 77% auf 73% aufgrund höherer Umsätze mit Retail-Partnern;…

22.02.2022

4. Quartal 2021

Palantir

Umsatz lag in Q4/21 bei 433 Mio. USD und im Gesamtjahr 2021 damit bei 1,5 Mrd. USD (+41% YoY) leicht über Erwartungen. EPS blieben hingegen hinter den Erwartungen zurück. Das Wachstum im Bereich Unternehmen hat sich beschleunigt, das Wachstum mit Regierungen hat abgenommen. Über…

17.02.2022

4. Quartal 2021

Upstart

Der Quartalsumsatz für Q4/21 lag bei 305 Mio. USD. Damit ergibt sich für das Gesamtjahr 2021 ein Umsatz von 849 Mio. USD (+264% YoY), deutlich über Erwartungen. Das Adj. EBITDA lag bei 232 Mio. USD (+640% YoY) im Gesamtjahr. Upstart hat in Q4/21 495 Tsd. Kredite (4,1 Mrd. USD)…

15.02.2022

4. Quartal 2021

Oscar Health

Die digitale Krankenversicherung Oscar Health konnte 2021 die Mitgliederanzahl um 49% auf 598 Tsd. steigern. Die Beiträge stiegen in 2021 um 47% YoY auf 3,4 Mrd. USD, jedoch stieg auch der Medical Loss Ratio auf 89%. Das Management rund um Gründer und CEO Mario Schlosser erwartet…

10.02.2022

4. Quartal 2021

Twilio

Der Umsatz für das Jahr 2021 liegt bei 2,84 Mrd. USD (+61% YoY), deutlich über Erwartungen. Twilios Kundenbestand ist um 16% gewachsen bei einer Net Expansion Rate von 131%. Twilio profitiert von Segment- & ZipWhip-Integration und entwickelt sich in eine datengetriebene…

09.02.2022

4. Quartal 2021

Li-Cycle

Die Umsätze in Q4/21 sind auf 4,4 Mio. USD (+836% YoY) und im FY2021 auf 7.4 Mio. USD (+831% YoY) gestiegen, jedoch erwartungsgemäß weiterhin auf niedrigem Niveau. Der Cash-Bestand lag bei 596,9 Mio. USD zum Ende des Geschäftsjahres 2021. Li-Cycle weitet die Zusammenarbeit mit…

27.01.2022

4. Quartal 2021

Tesla

Tesla erreichte im Fiskaljahr 2021 neue Rekorde: Der Umsatz steigt in 2021 um 71% auf 54 Mrd. USD und die Anzahl der ausgelieferten Autos steigt auf 936 Tsd. Die Bruttomarge der Autosparte steigt in Q4/21 auf 30,6% und der Free-Cash-Flow steigt im Gesamtjahr auf über 5 Mrd. USD.…

26.01.2022

3. Quartal 2022

Soitec

Der Umsatz in Q3/22 stieg auf das Rekordniveau von 208 Mio. EUR, 40% höher als im Vorjahreszeitraum. Die ersten neun Monate des FY22 generierten Umsatz von 581 Mio., +48% gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Das Management bestätigte die Prognosen für das Fiskaljahr 2022 bei 975 Mio.…

26.01.2022

Update zu Robotaxi-Geschäft und Chip-Entwicklung

Baidu

Baidu hat als erstes chinesisches Unternehmen eine Zulassung für Robotaxis erhalten und ist bereits 21 Mio. km gefahren. Zudem hat Baidu kürzlich seinen selbst entwickelten sieben nm Kunlun-Chip (zweiter Gen) für KI vorgestellt – die Leistung ist vergleichbar mit Nvidia A100. Die…

11.01.2022

Podcast mit Palantir-Manager Jan Hiesserich

Palantir

28.10.2021

On Tesla

Tesla

Tesla hat in Q3/21 einen neuen Produktionsrekord aufgestellt und die Gigafactory in Berlin soll noch in diesem Jahr an den Start gehen. In unseren Augen ist Tesla aber viel mehr als ein reiner Autohersteller – Tesla ist Technologieführer in den Bereichen künstliche Intelligenz,…

15.10.2021

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