FAQ

Erfahre mehr über die 10xDNA-Fonds – den Tech-Baustein für dein Portfolio

Unsere Anleger sollen wissen, wo sie investieren. Deshalb kommunizieren wir transparent unsere Strategie, veröffentlichen unser Portfolio und beantworten hier weitere Fragen zu den 10xDNA-Fonds.

Generelle Fragen

Wie sind die 10xDNA-Fonds entstanden?

Startup-Investor und 10xDNA Initiator Frank Thelen hat sich aus privater Motivation heraus intensiv mit dem Thema Vermögensverwaltung beschäftigt. Nach und nach kamen immer mehr Freunde und Familienangehörige auf ihn zu und baten ihn um Rat zur effizienten Geldanlage. Als er den Bedarf im eigenen Umfeld sah, gründete er die 10xDNA Capital Partners, baute ein professionelles Research-Team auf und lässt heute jeden – private wie institutionelle Anleger – an seinem Ansatz teilhaben. Frank Thelen ist selbst mit einem zweistelligen Millionenbetrag in die Fonds investiert, ebenso wie seine engsten Vertrauten.

Was bedeutet 10xDNA?

“10xDNA” beschreibt ein Mindset und Strategien, mit denen echte Innovationssprünge entstehen. Der Ursprung von 10x geht auf die Mondlandung zurück. Ein Ziel, das lange unerreichbar schien, da Raketen mit zehnfacher Leistung (10x) des damaligen Standards benötigt wurden. Mit dem Moonshot-Projekt hat ein herausragendes Team aus Ingenieuren und Wissenschaftlern gezeigt, welche Entwicklungssprünge im technologischen Bereich möglich sind, wenn man mit viel Passion, Courage und Kapital große Ziele verfolgt. Das Mindset, das hier entstand, ermutigt noch heute viele Gründer dazu, groß zu denken und bahnbrechende Visionen zu verfolgen.

Wie werden Investitions­entscheidungen getroffen?

Investitionsentscheidungen werden immer auf Basis unserer Strategie getroffen. Vor jedem Investment führen wir eine umfangreiche Unternehmensanalyse durch, bei der wir eine Perspektive auf Technologie, Management und Unternehmenskultur, Geschäftsmodell, Risiken und Nachhaltigkeit bilden. Zusätzlich erstellen wir für jedes Investment ein umfangreiches Bewertungsmodell, meist basierend auf der Discounted-Cashflow-Methode. Diese Analyse führt unser Investmentteam mit starkem technisch-naturwissenschaftlichen Hintergrund und einschlägiger Erfahrung in der Finanzanalyse durch. Anschließend wird die Analyse im Investmentkomitee besprochen, bestehend aus unserem Investmentteam sowie den Partnern von Freigeist Capital. Gibt das Investmentkomitee eine gemeinsame Empfehlung ab, wird unserem Fondsmanager (Axxion) ein Investment vorgeschlagen. Anhand einer umfangreichen Checkliste prüfen wir, ob bei der Analyse alle relevanten Punkte betrachtet wurden. Der Fondsmanager stellt schlussendlich sicher, dass das Investment auch den regulatorischen Anforderungen (z.B. Diversifikation und Liquidität) entspricht und setzt es nur nach erfolgreicher Prüfung um.

Nach erfolgtem Investment beobachten wir die fundamentale Entwicklung des Unternehmens und der Wettbewerber im Markt sehr genau und bewerten die Gewichtung innerhalb unserer Portfolios anhand der Entwicklungen regelmäßig neu. In seltenen Fällen sichern wir auch Risiken ab, z.B., wenn wir erwarten, dass die Quartalszahlen eines Unternehmens signifikant unter den Erwartungen des Marktes bleiben.

Die Auflistung aller Titel in den 10xDNA-Fonds für private Anleger findest du auf unserer Portfolio-Seite. Wir aktualisieren diese Liste regelmäßig.

Hat Frank Thelen in die 10xDNA-Fonds investiert?

Ja, Frank ist seit Beginn mit einem zweistelligen Millionenbetrag und einem langfristigen Anlagehorizont in die 10xDNA-Fonds investiert.

Fonds

Welche Titel befinden sich in den Fonds?

Die Auflistung der Titel in den 10xDNA-Fonds für private Anleger findest du auf unserer Portfolio-Seite. Wir aktualisieren diese Liste regelmäßig.

Warum haben die Fonds unterschiedliche Anteilsklassen?

Die Anteilsklassen der 10xDNA-Fonds unterscheiden sich in der Mindestanlagesumme, der Verwaltungsvergütung und der Performance-Gebühr. Mit den unterschiedlichen Vergütungsmodellen möchten wir auf die unterschiedlichen Risikoprofile unserer Anleger eingehen. Weitere Infos zu den 10xDNA-Fonds findest du hier.

Unterscheiden sich die Anteilsklassen auch im gehaltenen Portfolio?

Nein, die Unterschiede liegen in der Mindestanlagesumme, der Verwaltungsvergütung und der Performance-Gebühr. Das innerhalb der Fonds für Privatanleger gehaltene Portfolio unterscheidet sich nicht zwischen den Anteilsklassen.

Fällt der Wert meiner Fondsanteile, wenn ein größerer Investor seine Anteile verkauft?

Nein, der Wert eines Fondsanteils ist unabhängig von der Anzahl der ausgegebenen Fondsanteile.

Der börsentäglich von der KVG (Axxion S.A.) ermittelte Fondspreis errechnet sich aus dem Wert des Fondsvermögens geteilt durch die Gesamtzahl der ausgegebenen Fondsanteile. Somit ist der Fondspreis abhängig vom Börsenkurs der im Fonds vorhandenen Wertpapiere (+ Barbestände). Der Fondspreis entspricht dem Preis, den der Anleger bei der Rückgabe seiner Anteile bekommen würde. Somit richtet sich der von der KVG ermittelte Fondspreis nicht nach Angebot und Nachfrage am Fonds (anders als bei Aktien).

Wenn ein Großanleger auf einen Schlag seine Fondsanteile verkauft, bzw. zurückgibt, wird diese Forderung zunächst über die Barbestände des Fonds bedient. Sollten diese nicht ausreichen, wird der Fonds Positionen (teilweise) auflösen, um den Anleger auszuzahlen. Die im Fonds hinterlegten Titel sind alle liquide, sodass jeder einzelne Titel vollständig und ohne Verzögerung verkauft werden könnte. Wenn ein Großanleger also auf einen Schlag seine Fondsanteile verkauft bzw. zurückgibt, führt dies nicht unmittelbar dazu, dass sich der Fondspreis verändert.

Sind die 10xDNA-Fonds VL-Zulage-fähig?

Ja, der 10xDNA – Disruptive Technologies-Fonds ist VL-Sparplan-fähig. Bei der VL-Zulage handelt es sich um eine Förderung vom Staat auf vermögenswirksame Leistungen. Arbeitnehmer mit einem zu versteuerndem Einkommen bis 40.000 Euro können – unabhängig von einem Zuschuss durch ihren Arbeitgeber – eine VL-Zulage vom Staat auf ETF- und Fonds-Sparpläne von bis zu 400€ im Jahr erhalten.

Was bedeutet “Public Venture Capital”? Investieren die Fonds auch in Unternehmen, die noch nicht an der Börse gehandelt werden?

Das Team von 10xDNA Capital Partners überträgt mit den 10xDNA-Fonds den erfolgreichen Venture Capital Investmentansatz von Frank Thelen auf den öffentlichen Markt. Das bedeutet, dass wir Unternehmen tiefgehend verstehen wollen und bei der Bewertung der Unternehmen die Erfahrungswerte aus dem Venture Capital Bereich miteinfließen lassen. Die Fonds werden überwiegend in börsennotierte Titel und Zertifikate mit einer ausreichenden Handelsliquidität investieren. Grundsätzlich besteht die Möglichkeit, bis zu 10% des Fondsvolumens in illiquide Titel, wie beispielsweise in pre-IPO Situationen, zu investieren. Weitere Infos zum Investmentansatz von 10xDNA findest Du hier.

Warum ist die Wertentwicklung der Aktien nicht sofort im Fondspreis erkennbar?

Der börsentäglich von der KVG (Axxion S.A.) ermittelte Fondspreis errechnet sich aus dem Wert des Fondsvermögens („Net Asset Value“) geteilt durch die Gesamtzahl der ausgegebenen Fondsanteile. Dies geschieht börsentäglich rund um die Mittagszeit und bezieht die Schlusskurse des Vortages mit ein. Das heißt, dass die Entwicklung der Wertpapiere, Zertifikate, etc. im Fondsvermögen sich erst mit einer gewissen Verzögerung (in der Regel ein Handelstag) im Fondspreis widerspiegelt. Dieser Preis wird von Brokern oft als „Preis der Fondsgesellschaft“ bezeichnet.

Zusätzlich werden Fondsanteile der 10xDNA-Fonds auch auf dem Sekundärmarkt, also an der Börse (z.B. gettex, Börse Stuttgart), gehandelt. Hierfür werden keine neuen Fondsanteile ausgegeben. Die dort angezeigten Preise richten sich nach Angebot und Nachfrage, nicht zwangsläufig nach dem NAV. Dadurch kann es hier zu gewissen Unterschieden kommen. Die Entwicklungen des NAVs sind dort nicht unbedingt korrekt dargestellt.

Fragen zum Investmentvorgang

Wo kann ich die Fonds erwerben?

Die Fonds können bei allen gängigen Banken und Brokern erworben werden. Solltest Du eine Fehlermeldung von deiner Bank oder deinem Broker erhalten, melde dich bitte bei info@10xdna.com und schreibe unbedingt der Bank. Wenn Kunden sich melden, reagieren Banken meist am schnellsten.

Kann ich den Fonds bei Trade Republic handeln?

Leider nein. Bei Trade Republic können nach unserem Verständnis keine aktiven Investmentfonds gehandelt werden. Aber bitte schreibt Trade Republic, wenn ihr unseren Fonds dort kaufen möchtet. Wenn genügend Kunden den Wunsch haben, macht Trade Republic unter Umständen eine Ausnahme.

Gibt es einen Ausgabeaufschlag?

Es gibt einen Ausgabeaufschlag von bis zu 3 Prozent. Wie dieser Ausgabeaufschlag ausfällt, legen die jeweiligen Banken fest.

Welchen Anlagehorizont sollten Anleger mitbringen?

Anleger sollten – wie in den wesentlichen Anlegerinformationen und in den Verkaufsprospekten beschrieben – einen langfristigen Anlagehorizont mitbringen. Die Fonds sind für Anleger konzipiert, die bereits gewisse Erfahrungen mit Finanzmärkten gewonnen haben. Anleger müssen bereit und in der Lage sein, Wertschwankungen der Anteile und gegebenenfalls einen deutlichen Wertverlust hinzunehmen. Diese Fonds sind unter Umständen nicht für Anleger geeignet, die ihr Geld innerhalb eines Zeitraums von weniger als 5 Jahren aus den Fonds wieder abziehen möchten.

Welches Risikoprofil haben die 10xDNA-Fonds?

Die wesentlichen Anlegerinformationen und die Verkaufsprospekte beschreiben, wie die 10xDNA-Fonds investieren dürfen und erläutern das Risikoprofil.

Die 10xDNA-Fonds investieren konzentriert in Technologie­unternehmen, die das Team im Rahmen der Unternehmensanalyse selektiert. Das daraus resultierende konzentrierte Portfolio hat aus unserer Sicht langfristig ein hohes Rendite-Potential bei gleichzeitig erhöhter Volatilität (d.h. Wertschwankung der Anteile) verglichen mit vielen anderen Anlageprodukten. Daher sollten nur Anleger investieren, die einen längeren Anlagehorizont und eine Toleranz für Risiko und Schwankungen mitbringen.

Unsere Fonds sollten in aller Regel eine breite, diversifizierte Anlagestrategie ergänzen und als Beimischung in einem breiteren Portfolio gesehen werden.

Was passiert mit meiner Anlage, falls 10xDNA Capital Partners nicht mehr existiert?

Das Fondsvermögen ist ein sogenanntes Sondervermögen, auf das 10xDNA Capital Partners zu keinem Zeitpunkt Zugriff hat. Das Vermögen wird professionell bei Hauck, Aufhäuser Lampe Privatbank verwahrt. Dadurch ist das Investitionsvermögen in den Fonds klar von der Gesellschaft 10xDNA Capital Partners getrennt und wäre im unwahrscheinlichen Fall einer Zahlungsunfähigkeit der Gesellschaft 10xDNA Capital Partners somit auch nicht Teil der Insolvenzmasse. Der Fondsmanager (Axxion S.A.) würde in einem solchen Fall entscheiden, was die bestmögliche Lösung für die Anleger ist (z.B. Rücknahme der Fondsanteile). Die Fondsanteile sind darüber hinaus börsentäglich handelbar.

Partner

Wer ist die Axxion?

Axxion ist die Kapitalverwaltungsgesellschaft von 10xDNA Capital Partners und verwaltet die Fonds. Axxion zählt zu den führenden bankenunabhängigen Dienstleistern für die Administration sogenannter Private-Label-Fonds für Vermögensverwalter, Family Offices und institutionelle Fondsinitiatoren. Das 2001 gegründete Unternehmen mit Sitz in Luxemburg ist inhabergeführt und verwaltet über 150 Publikums- und Spezialfonds in Luxemburg und Deutschland.

Wer ist die PEH Gruppe?

Die PEH Gruppe ist das unabhängige Haftungsdach der 10xDNA-Fonds. Die PEH Gruppe zählt mit einem betreuten Vermögen von 10,5 Mrd. Euro zu den führenden banken- und versicherungsunabhängigen Finanzdienstleistern im deutschsprachigen Raum. Das Unternehmen wurde 1981 gegründet und ist von Anbeginn an inhabergeführt. Die PEH-Gruppe bietet als Multi-Manager-Finanzhaus eine vielfach ausgezeichnete Vermögensverwaltung für private Kunden sowie spezielle Produkte und Anlagelösungen für institutionelle Investoren.

Du hast noch weitere Fragen?

Es gibt Fragen, die nicht in unseren FAQs beantwortet werden? Melde dich gerne bei uns und wir versuchen deinen Anliegen schnellst möglich nachzugehen.