Portfolio
In unserem Publikumsfonds wie auch in unserem institutionellen Fonds stellen wir ein Portfolio der Unternehmen zusammen, bei denen wir eine 10xDNA identifiziert haben. Das hier gezeigte Portfolio stellt den Publikumsfonds dar. Wir werden diese Übersicht regelmäßig aktualisieren.
Bitte informiert euch vor einer Anlageentscheidung zu den Risiken und beachtet auch unsere Offenlegungen.
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Soitec
SOI
Wachstumsmarkt
Internet of Things, Autonomes Fahren
Technologie
Chips
Gewichtung
~8 %
Beschreibung
Soitec entwickelt und produziert Silicon-on-Insulator (SOI) Wafer für die Halbleiterindustrie, die als Grundlage für Halbleiterchips verschiedener Art dienen. Die Vorteile der SOI-Technologie sind unter anderem eine bessere Energieeffizienz der Chips, schnelleres Schalten der Transistoren und die Möglichkeit zwischen verschiedenen Anwedungsmodi umzuschalten (Sleep-State mit niedrigem Energieverbrauch und Power-State mit hoher Leistung). Soitec hat im SOI-Markt eine herausragende Position inne und ist technologisch absolut führend. Wir erwarten, dass sich der SOI-Halbleitermarkt stärker entwickeln wird als der gesamte Halbleitermarkt und gehen davon aus, dass Soitec in diesem Marktumfeld überproportional wachsen wird.
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Palantir
PLTR
Wachstumsmarkt
Business Intelligence
Technologie
Data
Gewichtung
~7 %
Beschreibung
Die Auswertung und Analyse von Daten ist eines der zentralen Themen der Digitalwirtschaft. Palantir möchte das Betriebssystem der Data-Economy entwickeln und so zu einem der wichtigsten Software-Unternehmen der Welt werden. Mit den Plattformen Foundry und Gotham bietet Palantir eine einzigartige Datenfabrik, dessen Alleinstellungsmerkmal vor allen Dingen darauf basiert, dass das Unternehmen bereits seit über 18 Jahren signifikant in Forschung & Entwicklung investiert und seine Wurzeln in Anwendungsfällen mit den höchsten Anforderungen an analytische Schärfe, Sicherheit und Einsatz unter erschwerten Bedingungen hat. Der breite Roll-out von Foundry in die Wirtschaft steht nach unserer Ansicht gerade erst am Anfang und kann zu einem exponentiellen Wachstum des Unternehmens führen.
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Tesla
TSLA
Wachstumsmarkt
E‑Mobilität
Technologie
Batterie, Chips, Robotik, Sensoren, KI, 5G
Gewichtung
~7 %
Beschreibung
Tesla ist einer der wichtigsten und am schnellsten wachsenden Disruptoren im Automotivebereich. Neben der führenden Rolle in der Batterietechnologieforschung sehen wir einen großen Vorsprung im Bereich autonomes Fahren, der sich unserer Einschätzung nach in die Erschließung neuer, großer Märkte wie FSD und Robotaxi-Dienstleistungen übersetzen wird. Wir gehen davon aus, dass Tesla mit der Einführung des Model 2 ein starkes Volumenwachstum bei immer noch starken Bruttomargen erreichen wird. Die Autos sind unserer Ansicht nach erst der Anfang und wir rechnen mit signifikantem Wachstum in angrenzenden Geschäftsfeldern wie Energy, Versicherungen, Chips, AI oder Roboter. Tesla entwickelt sich nach unserer Einschätzungen zu einem breiten Technologiekonzern.
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Tencent
TCEHY
Wachstumsmarkt
Plattform-Ökonomie
Technologie
Cloud, Internet, Smartphone
Gewichtung
~6 %
Beschreibung
Tencent ist ein breit aufgestelltes Technologieunternehmen und hält umfangreiche Beteiligungen in Zukunftstechnologien, so z.B. im Bereich E-Commerce, Social Media und Healthcare. Wir glauben an das “Flywheel” von Tencent, was u.a. eine digitale Transaktionsplattform, Kommunikation und Social Media vereint und aus unserer Sicht die wichtigste Plattform für die Überlappung von digitaler und realer Welt werden kann.
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Grab
GRAB
Wachstumsmarkt
Plattform-Ökonomie
Technologie
Cloud, Internet, Smartphone
Gewichtung
~5 %
Beschreibung
Grab ist die führende Mobilitäts- und Delivery-Plattform in Südostasien und seit kurzem eine neue Position im 10xDNA-Fonds. Das Unternehmen bietet eine Reihe von Dienstleistungen an, darunter Mobilität, Essens-, Paket- und Lebensmittellieferdienste, mobile Zahlungen und (in Zukunft) Finanzdienstleistungen. Aus unserer Sicht hat Grab im Wesentlichen durch den Aufbau ihres Superapp-Ökosystems und ein bereits profitables Kerngeschäft im Mobilitätsbereich eine bessere Stellung als Wettbewerber: Effizientere Kosten-/Anreizstrukturen, breitere und etabliertere regionale Abdeckung (wodurch Skaleneffekte erzielt werden können), höhere Kunden- und Fahrerbindung (durch Zusatzservices), bessere finanzielle Position (Cash) sowie ein starkes Managementteam. Wir glauben daran, dass Grab mittelfristig in allen Geschäftsbereichen nachhaltig profitabel werden kann und erwarten weiteres Potenzial durch den Aufbau ihres Digitalbank-Angebots in einzelnen Geographien.
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Hims & Hers
HIMS
Wachstumsmarkt
Telemedizin
Technologie
Internet
Gewichtung
~5 %
Beschreibung
Hims & Hers in ein US-amerikanischer Telemedizinanbieter im Bereich Spezialindikationen. Auf Grund des demographischen Wandels und des zunehmenden Kostendrucks auf den Gesundheitsmarkt glauben wir an ein exponentielles Wachstum in dem Markt. Darüber hinaus finden wir den Direct to Consumer Ansatz von Hims & Hers besonders spannend. Die Entwicklung der bisherigen Abonennten und die SEO-Performance sind in unseren Augen eine ideale Grundlage für starkes Wachstum in den nächsten Jahren.
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Li‑Cycle
LICY
Wachstumsmarkt
Elektrifizierung
Technologie
Batterie
Gewichtung
~5 %
Beschreibung
Li-Cycle ist der führende Player im Bereich Recycling von Lithium-Ionen-Batterien in Nordamerika. Aufgrund der fortschreitenden Elektrifizierung der Autoindustrie sowie zunehmend schärferer Regulierung wird die Nachfrage nach Li-Ionen-Batterie-Recycling signifikant zunehmen. Wir gehen davon aus, dass Li-Cycle aktuell eines der bestpositionierten Unternehmen in diesem Bereich ist, da sie sowohl eine sehr starke und patentierte Technologie haben als auch einen aus unserer Sicht sinnvollen und erfolgsversprechenden Go-To-Market-Ansatz.
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360 Digitech
QFIN
Wachstumsmarkt
Fintech
Technologie
Cloud, Internet
Gewichtung
~4 %
Beschreibung
360 Digitech ist ein führender Anbieter von digitalen Finanzprodukten in China. Hierbei basiert das Geschäftsmodell insb. auf B2C-Krediten (Microlending, Virtual Credit Cards) und B2B-Krediten (Kredite für kleine und mittelständische Unternehmen). Dabei ist 360 Digitech in alle relevanten E-Commerce-Plattformen in China eingebunden. Im Vergleich zum Wettbewerb hat 360 Digitech eine geringere Credit Default Rate und geringe User Acquisition Cost. Dies erreicht 360 Digitech unter anderem durch einen KI-basierten Risikomanagement-Prozess. Wir gehen davon aus, dass 360 Digitech vor diesem Hintergrund überproportional von dem vorhergesagten Marktwachstum profitieren wird.
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Baidu
BIDU
Wachstumsmarkt
Plattform-Ökonomie, Autonomes Fahren
Technologie
Internet, Chips, Robotik, Sensoren, KI, 5G
Gewichtung
~4 %
Beschreibung
Baidu ist das Google von China – mit einer führenden Rolle im Bereich Internet Search, als top 5 Player im Bereich Cloud und einer Mehrheitsbeteiligung am „chinesischen Netflix“. Darüber hinaus ist Baidu aus unserer Sicht einer der führenden Spieler im Bereich Autonomes Fahren in China und vielleicht sogar weltweit. Wir glauben, dass bereits auf Basis der Bewertung des Internet Search-, Cloud- und Streaming-Geschäfts signifikantes Kurspotential besteht und darüberhinaus der Wert des Bereichs Autonomes Fahren nicht im Kurs reflektiert ist.
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MercadoLibre
MELI
Wachstumsmarkt
E-Commerce & Fintech
Technologie
Cloud, Internet
Gewichtung
~4 %
Beschreibung
MercadoLibre ist aus unserer Sicht eins der führenden Technologieunternehmen in Lateinamerika. MercadoLibre hat zwei Geschäftsbereiche, E-Commerce und Fintech, die sich selbst verstärkend ineinander greifen. Zu dem E-Commerce-Segment zählt unter anderem der Marktplatz (MercadoLibre) und die Logistiksparte (Mercado Envios). Im Fintech-Bereich hat MercadoLibre ein sehr stark wachsendes Kreditgeschäft (für Händler und Konsumenten) und ein Payment-Geschäft (Mercado Pago). In beiden Geschäftsbereichen profitiert MercadoLibre von makroökonomischen Entwicklungen, insb. einem kontinuierlichen Wandel hin zu einer höheren E-Commerce-Penetration sowie einem insgesamt wachsenden Handelsvolumen. Von diesen Entwicklungen wird aus unserer Sicht auch das Fintech-Geschäft profitieren. Wir erwarten, dass MercadoLibre seine Position in den nächsten Jahren weiter stärken wird, bereits jetzt ist MercadoLibre in den meisten lateinamerikanischen Ländern Marktführer im Bereich E-Commerce. MercadoLibre ist nach wie vor geführt von seinen Gründern, die auch noch signifikante Anteile an dem Unternehmen halten.
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Shopify
SHOP
Wachstumsmarkt
Plattform-Ökonomie, E‑Commerce
Technologie
Cloud, Internet
Gewichtung
~4 %
Beschreibung
Shopify betreibt eine E-Commerce-Plattform, die es Händlern ermöglicht, ihre Produkte über verschiedene Verkaufskanäle anzuzeigen, zu verwalten, zu vermarkten und zu verkaufen. Dies inkludiert Web, Mobile, Offline-Retail, Social Media, native Apps und Marktplätze. Shopify ermöglicht es, über all diese Kanäle Bestände, Bestellungen und Zahlungen zu verwalten. Darüber hinaus bietet Shopify weitgehende Analysemöglichkeiten. Wir erwarten, dass Shopify weiterhin neue Produkte und Services herausbringen wird, um Händler ganzheitlich zu unterstützen (wie kürzlich: Shopify Capital, Shopify Balance, Shopify Markets, etc. und in Zukunft stärker im Bereich Fulfillment). Diese zusätzlichen Angebote werden sich unserer Einschätzung nach langfristig positiv auf die Take Rate am Handelsvolumen auswirken, das über Shopify abgewickelt wird.
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Carbios
ALCRB
Wachstumsmarkt
Recycling
Technologie
Biotechnologie
Gewichtung
~3 %
Beschreibung
Carbios entwickelt biologische Technologien zum Recyclen und zur Verarbeitung von Plastik. Das Unternehmen hat ein Enzym entwickelt, das PET-Plastikmüll (z.B. PET-Flaschen oder Textilien) in seine Ursprungs-Rohstoffe (Monomere) zersetzen kann und dafür signifikant weniger Wärme benötigt als herkömmliche Technologien aus dem chemischen Recycling. Der Produktionsprozess wurde in der Zeitschrift Nature publiziert und unterlag einem wissenschaftlichen Peer-Review-Prozess. Das Geschäft basiert auf der Ausgabe von Lizenzen für den Produktionsprozess und dem Verkauf der Enzyme, die in Partnerschaft mit Novozymes, einem weltweit führenden Produzenten von Enzymen, hergestellt werden. Das Unternehmen konnte auf Endkunden-Seite bereits Partnerschaften mit namhaften Konsumgüterunternehmen (z.B. L'Oreal, Pepsi) schließen. Carbios Recycling-Technologie adressiert einen hoch-relevanten Markt der Zukunft, der durch regulatorische Initiativen und gesteigertes Umweltbewusstsein (insbesondere in Europe) an Wichtigkeit hinzugewinnen wird. Wir erwarten attraktives Potenzial durch die Kommerzialisierung und breite Ausrollung des Prozesses und weitere, langfristige Partnerschaften mit Recycling-Unternehmen.
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Compass
COMP
Wachstumsmarkt
Plattform-Ökonomie
Technologie
Cloud, Internet
Gewichtung
~3 %
Beschreibung
Compass bietet eine cloud-basierte End-to-End Plattform für Immobilienmaklerdienste an. Die Compass-Software umfasst die Bereiche CRM, Marketing, Operations sowie weitere Services (z.B. in den Bereichen Werbung, Finanzierung und administrative Vorgänge im Rahmen einer Immobilien-Transaktion). Das Unternehmen konnte über die letzten 12 Quartale seine Marktposition weiter ausbauen und befindet sich mittlerweile an der Spitze des Transaktions-Rankings der Brokerage-Plattformen im Premiumbereich der USA. Compass’ Fokus auf differenzierte Technologie, eine starke Marke und geographische Diversifikation erzeugen Wettbewerbsvorteile gegenüber etablierten Spielern und Third-Party Providern. Die Compass-Plattform ermöglicht Immobilienmaklern Effizienzgewinne in der Durchführung der Transaktionen sowie Möglichkeiten zur Lead Generation. Weiteres Potenzial besteht in der Internationalisierung der Plattform (ggf. in einem Software-Lizenz-Modell) sowie im Erreichen der gesetzten Margenziele bis 2025.
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Ethereum1
ETH
Wachstumsmarkt
Krypto-Ökonomie
Technologie
Blockchain/DeFi, Internet
Gewichtung
~3 %
Beschreibung
Ether ist die Kryptowährung der größten Smart-Contract-Plattform Ethereum. Ethereum beherbergt heute bereits die größte Entwicklercommunity im Bereich Blockchain, die immer noch sehr stark wächst. Dies spiegelt sich in einer großen Anzahl an distributed applications (dApps), die Pionierarbeit in Bereichen wie DeFi und NFTs leisten. Hinzu kommt, dass andere DLT-Projekte oft ERC20-Token verwenden, die ihrerseits auf Ethereum beruhen und deren Nutzung mit Fees in ETH bezahlt wird. Aufgrund dieses immer weiter wachsenden Ökosystems wird sich die Nachfrage nach ETH aus unserer Sicht signifikant weiter erhöhen.
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Oscar Health
OSCR
Wachstumsmarkt
Insuretech
Technologie
Cloud, Internet
Gewichtung
~3 %
Beschreibung
Oscar Health ist eine Krankenversicherung der nächsten Generation. Das Unternehmen bietet Krankenversicherungsprodukte und -dienstleistungen in den USA an und hat mit +Oscar eine Technologieplattform geschaffen, die auch an dritte Versicherungen vertrieben wird. Die Versicherungslösung von Oscar Health unter anderem eine traditionelle Krankenversicherung, aber auch eine umfangreiche Telemedizinlösung (z.B. virtuelle Akut- und Erstversorgung sowie einen Concierge, also einen direkten Ansprechpartner bei Oscar). Wir erwarten, dass das Unternehmen in den nächsten Jahren überproportional im US-Amerikanischen Versicherungsmarkt wachsen wird. Dies wird maßgeblich getrieben durch die Technologieplattform und den vergleichsweise hohen Net Promoter Score (10x höher als Wettbewerb).
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Proterra
PTRA
Wachstumsmarkt
Elektrifizierung
Technologie
Batterie
Gewichtung
~3 %
Beschreibung
Proterra ist der führende Hersteller von Elektrobussen in den USA. Aufgrund der voranschreitenden Elektrifizierung des Straßenverkehrs und auch entsprechender Regulatorik wird die Nachfrage nach elektrischen Fahrzeugen aller Art und insbesondere Bussen stark zunehmen. Proterra ist mit seinem seit Jahren erfolgreich betriebenen E-Bus-Geschäft sehr gut positioniert und hat in den USA ca. 50% Marktanteil. Hinzu kommt, dass Proterra zusätzlich noch als Lieferant für Ladeinfrastruktur und elektrische Antriebsstränge auftritt und somit auch in anderen Felder stark vom wachsenden Markt der Elektromobilität profitieren wird.
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UiPath
PATH
Wachstumsmarkt
Business Automation
Technologie
Cloud, Internet
Gewichtung
~3 %
Beschreibung
UiPath entwickelt und vertreibt eine führende Enterprise Automation Software. Der zunehmende Einsatz digitaler Tools führt zu riesigen Datenmengen und ineffizienten Prozessen. Um Kosten und Zeit für sich wiederholende Aufgaben zu sparen, ist die Prozessautomatisierung branchenübergreifend unerlässlich. UiPath ist besonders gut darin, sowohl die Kompetenz zum Verständnis von Prozessen und Ineffizienzen durch Process Mining anzubieten als auch die Fähigkeit, diese zu automatisieren. Die Software eignet sich sowohl für komplexe Projekte, die durch Agenturen (z.B. Accenture) begleitet werden, als auch für sogenannte Citizen Developer (starker Fokus auf die Entwicklung eines Low-Code/No-Code-Ansatzes zur Automatisierung täglich wiederkehrender Aufgaben).
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Vulcan Energy Resources
VUL.AX
Wachstumsmarkt
Elektrifizierung
Technologie
Batterie, Energie
Gewichtung
~3 %
Beschreibung
Vulcan Energy Resources produziert CO2-freie geothermische Energie und arbeitet daran, in den nächsten Jahren große Mengen Lithium zu fördern. Lithium ist aktuell vor allem aufgrund der Elektrifizierung des Straßenverkehrs ein stark nachgefragter Rohstoff und die Nachfrage wird in den kommenden Jahren vermutlich weiter wachsen. Klassische Arten der Lithium-Produktion gehen oft mit lokalen Umweltschäden einher und verursachen erhebliche CO2-Emissionen. Im Gegensatz dazu plant Vulcan Energy Resources die Förderung von Lithium aus geothermalem Tiefenwasser in der oberen Rheinebene, was eine sehr umweltverträgliche Abbaumethode ist. Zusätzlich kann das heiße Thermalwasser auch für die Erzeugung von geothermischer Energie genutzt werden, was eine CO2-freie Energiequelle darstellt und damit umweltschädliche fossile Energieträger ablösen kann. Wir erwarten, dass sich der Kurs der Aktie mit Fortschreiten der Projektentwicklung signifikant positiv entwickeln wird.
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Zai Lab
ZLAB
Wachstumsmarkt
Healthcare
Technologie
Biopharmazie
Gewichtung
~3 %
Beschreibung
Zai Lab ist ein chinesischer Partner für europäische und US-amerikanische Pharma-Unternehmen und lokalisiert, produziert und vertreibt deren Medikamente in den Bereichen Onkologie, Infektionskrankheiten, Neurologie, Autoimmunkrankheiten und Antibiotika im chinesischen Markt. Zai Lab hat außerdem eine eigene Entwicklungspipeline und arbeitet hauptsächlich an Medikamenten im Bereich Onkologie. Das Unternehmen zeichnet sich durch erfolgreiche Partnerschaften und die Zulassung und Vertrieb von Medikamenten auf dem chinesischen Markt aus. Desweiteren befinden sich noch Medikamente in der Pipeline und stehen kurz vor der Zulassung in China. Zai Lab hat in der Vergangenheit bewiesen, dass es die Zulassung für den chinesischen Markt schnell und zur Zufriedenheit der Partner vorantreibt und erfolgreich abschließt. Wir gehen davon aus, dass in Zukunft noch weitere Partnerschaften mit innovativen Pharma-Unternehmen geschlossen werden. Zusätzlich zu den Partnerschaften verfügt Zai Lab über ein großes R&D Team in China und den USA und entwickelt eigene Medikamente, die sich aktuell in präklinischen oder frühen klinischen Phasen befinden. Hier sehen wir Zai Lab in einer guten Position die Medikamente sowohl in China als auch weltweit (US, EU) erfolgreich zu vertreiben.
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BEAM Therapeutics
BEAM
Wachstumsmarkt
Zelltherapie
Technologie
Synthetische Biologie
Gewichtung
~2 %
Beschreibung
BEAM Therapeutics hat revolutionäre Gene-Editing-Technologien entwickelt, die fundamentale Bausteine für die Zukunft von Gentherapien werden könnten. Das Verständnis genetischer und epigenetischer Funktionen und deren Zusammenhänge mit genetischen Krankheiten, Dispositionen sowie sub-klinischen Symptomen (z.B. Müdigkeit, Schlafprobleme) wird eine neue Ära der Medizin einleiten. Die dauerhafte Heilung des genetischen Ursprungs dieser Symptome benötigt gezielte und sichere Gene-Editing-Werkzeuge. Wir glauben, dass Beam's Base-Editing-Technologie ein sehr vielversprechendes Sicherheitsprofil (auch bei multiplex-engineering) für in-vivo Gentherapien aufweist und präzise für bestimmte genetische Korrekturen eingesetzt werden kann. Neben der vielversprechenden Produkt-Pipeline schätzen wir vor allem die intelligente Lizenzierungsstrategie, sowie die enge Partnerschaft mit Prime Medicine und ihrer Prime-Editing Technologie als besonders wertvoll ein.
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Fate Therapeutics
FATE
Wachstumsmarkt
Zelltherapie
Technologie
Synthetische Biologie
Gewichtung
~2 %
Beschreibung
Fate Therapeutics hat eine proprietäre Platform entwickelt, um Immunzelltherapien gegen Krebs im Labor herzustellen (iPSC), mit dem Potential, die Kosten der Therapien um 100x zu verringern. Der weitreichende technologische Vorsprung im Bereich der Editierung und klinischen Validierung von NK-Zellen bringt Fate unserer Einschätzung nach in eine führende Position in diesem Bereich. Das stark wissenschaftlich ausgerichtete Management-Team & Board spiegelt sich in der vergleichbar breiten Pipeline & der schnellen Bewegung vieler Medikamente in Richtung klinischer Studien wider.
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Ginkgo Bioworks
DNA
Wachstumsmarkt
Bioprozesse
Technologie
Synthetische Biologie
Gewichtung
~2 %
Beschreibung
Ginkgo Bioworks stellt eine Plattform für eine skalierte Entwicklung von Metabolismus-optimierten Mikroorganismen zur Produktion von Biomolekülen (z.B. Proteinen) bereit. Mithilfe dieser Plattform entwickelt Ginkgo Bioworks zusammen mit seinen Kunden neue Produkte und Produktionsprozesse und optimiert bestehende Bioprozesse. Durch das umfangreiche Sammeln von Daten während der R&D-Prozesse in ihrer Codebase und den Einsatz von KI wird Ginkgo Bioworks die Entwicklung und Optimierung der Metabolismus-Prozesse immer schneller durchführen können. Aufgrund dieser immer intelligenter werdenden Codebase, des wissenschaftlich herausragenden Teams und der langen Forschungszeit an der Plattform von über 10 Jahren sehen wir aktuell und auch in absehbarer Zukunft keine relevante Konkurrenz. Durch eine exponentiell steigende Anzahl an Forschungsprojekten, Umsatzanteilen an den Produktverkäufen sowie Unternehmensausgründungen gemeinsam mit den Kunden, kann Ginkgo Bioworks aus unserer Sicht ein erhebliches Umsatzwachstum erleben.
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Oxford Nanopore Technologies
ONT
Wachstumsmarkt
Zelltherapie
Technologie
Synthetische Biologie
Gewichtung
~2 %
Beschreibung
Das europäische Unternehmen Oxford Nanopore Technologies entwickelt und vermarktet eine Technologieplattform, die auf Nanoporen basierende Sensoren für die Analyse verschiedener Molekülarten einsetzt und damit unter anderem bei der Diagnose von Krankheiten hilft. Mit dieser Plattform kann das Unternehmen den Aufwand und die Kosten einer Gensequenzierung massiv senken. Oxford Nanopore Technologies bietet ein weitreichendes Spektrum an Gensequenzierungs-Lösungen an, von portablen Geräten bis hin zu großen Einrichtungen für den Einsatz in Labors. Die Kerntechnologie des Unternehmens liegt in den Nanoporen, die für jede Sequenzierung benötigt werden. Diese werden separat zu den Geräten vertrieben und werden für die Firma wiederkehrende Umsätze generieren. Wir gehen davon aus, dass Gensequenzierungen im zukünftigen Markt für Gentherapien eine signifikante Rolle spielen werden und Oxford Nanopore Technologies auf dieser Basis exponentiell wachsen kann.
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Symbotic
SYM
Wachstumsmarkt
Automatisierung
Technologie
Robotik, Sensoren, KI
Gewichtung
~2 %
Beschreibung
Symbotic ist ein Unternehmen, das Automatisierungstechnik entwickelt. Die Firma entwickelt und vertreibt Roboter, die die Effizienz von Warenhäusern steigern. Hiermit können Unternehmen Kosten senken, Effizienz verbessern und den Durchfluss maximieren. Aus unserer Sicht ist Symbotic ein aussichtsreiches Investment: 1) Der Markt für Automatisierung ist aufgrund von Arbeitskräftemangel und globalen Lieferketten strukturell attraktiv. 2) Symbotic bietet eine Technologie, die anderen Wettbewerbern überlegen ist und zudem für Kunden geringere Total Cost of Ownership bietet. 3) Symbotic hat das Potential, durch Ausweitung auf bestehende Märkte in den USA, geographische Ausweitung, Cross-Selling von zusätzlichen Lagertechniken sowie dem Eintritt in angrenzende Märkte, zusätzliches Umsatz- und Gewinnwachstum zu generieren. 4) Hohe Visibilität hinsichtlich Umsatz- und Gewinnentwicklung aufgrund eines hohen Auftragsbestands.
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Twilio
TWLO
Wachstumsmarkt
B2B-SaaS
Technologie
Cloud, Internet
Gewichtung
~2 %
Beschreibung
Twilio ist der führende Anbieter für API- und Cloud-basierte, komplexe Kommunikationslösungen. Twilio befähigt Unternehmen, gemäß ihrer Geschäftslogik mit Kunden und Partnern über sämtliche Kommunikationskanäle zu kommunizieren. Die Lösung eignet sich für fast alle Industrien und Unternehmen, sowohl B2B als auch B2C. Wir glauben, dass das „Flywheel“ von Twilio in der intelligenten Vernetzung von Kundendaten und digitalen Kommunikationslösungen liegt. Aus unserer Sicht hat Twilio enormes Wachstumspotential, insb. aufgrund der starken Produkt-Roadmap, der „Developer First“-Kultur sowie hohem Upselling-Potential bei bestehenden Kunden.
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Upstart
UPST
Wachstumsmarkt
Fintech
Technologie
Cloud, Internet
Gewichtung
~2 %
Beschreibung
Upstart betreibt eine cloud-basierte Kreditplattform, die auf Basis künstlicher Intelligenz Entscheidungen trifft. Wir erwarten, dass Upstart mit dieser Technologie den US-amerikanischen Kreditmarkt disruptieren wird. Upstart hat bereits in den letzten Jahren ein beeindruckendes Wachstum gezeigt und wir gehen davon aus, dass Upstart dieses Wachstum in den nächsten Jahren (in leicht abgeschwächter Form) fortsetzen wird. Neben dem Markt für ungesicherte Privatkredite steigt Upstart gerade erst in den ungleich größeren Markt für Autokredite ein, wo sich Upstart auf Basis einer Akquisition eine der besten Software-Lösungen am Markt gesichert hat. Das Unternehmen verfügt bereits jetzt über eine signifikante Profitabilität und positive Cash-Flows. Darüber hinaus glauben wir an den CEO und das breitere Management-Team und schätzen die signifikante Beteiligung des CEO am Unternehmen.
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CRISPR Therapeutics
CRSP
Wachstumsmarkt
Zelltherapie
Technologie
Synthetische Biologie
Gewichtung
~1 %
Beschreibung
Wir erwarten, dass auf Gene-Editing basierende Technologien in Zukunft fundamentale Bausteine der Gentherapie werden. In diesen Bereich investieren wir über die Unternehmen CRISPR Therapeutics, Intellia Therapeutics und Beam Therapeutics. CRISPR Therapeutics zeichnet sich durch folgende Aspekte aus: 1) Langanhaltende Gen-Editing-Wirkung mit ihrer ex-vivo Gentherapie-Anwendung „Exa-cel“ zu Sichelzellenanämie und Thalassämie in Zusammenarbeit mit Vertex Pharmaceuticals. 2) Überzeugende Daten zu ihren CRISPR-veränderten CAR-T Zelltherapien an soliden Tumoren. Der Anlagehorizont ist aufgrund der frühen klinischen Phasen für alle CRISPR-Unternehmen als lang einzuschätzen. Die ersten klinischen Daten für bisher unheilbare Krankheiten deuten aber eine erfolgreiche Zulassung und großes Wachstumspotenzial hin. Zusätzlich ist diese Technologie auf mehrere tausend bisher unbehandelte Krankheiten anwendbar.
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Intellia Therapeutics
NTLA
Wachstumsmarkt
Zelltherapie
Technologie
Synthetische Biologie
Gewichtung
~1 %
Beschreibung
Wir erwarten, dass auf Gene-Editing basierende Technologien in Zukunft fundamentale Bausteine der Gentherapie werden. In diesen Bereich investieren wir über die Unternehmen Intellia Therapeutics, CRISPR Therapeutics und Beam Therapeutics. Intellia Therapeutics zeichnet sich durch folgende Aspekte aus: 1) Es ist das einzige Unternehmen weltweit mit klinischen Daten zu zu in-vivo CRISPR-Anwendungen. 2) Weitere Entwicklungsarbeiten an alternativen Cas9-Enzymen und Base-Editing Anwendungen. Der Anlagehorizont ist aufgrund der frühen klinischen Phasen für alle CRISPR-Unternehmen als lang einzuschätzen. Die ersten klinischen Daten für bisher unheilbare Krankheiten deuten aber eine erfolgreiche Zulassung und großes Wachstumspotenzial hin. Zusätzlich ist diese Technologie auf mehrere tausend bisher unbehandelte Krankheiten anwendbar.
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Bitcoin1
BTC
Wachstumsmarkt
Krypto-Ökonomie
Technologie
Blockchain/DeFi, Internet
Gewichtung
<1 %
Beschreibung
Bitcoin ist aktuell die Kryptowährung mit der höchsten Marktkapitalisierung. Die Plattform mit der ersten modernen Kryptowährung überhaupt ermöglicht das Versenden und Speichern der Digitalwährung Bitcoin über eine dezentralisierte Blockchain. Wir erwarten, dass private Investoren BTC zunehmend als Ergänzung zu anderen Assets in ihr Portfolio aufnehmen werden. Hinzu kommt, dass auch immer mehr institutionelle Investoren, Unternehmen und auch Staaten BTC in ihre Bilanz aufnehmen, was die Nachfrage und damit den Wert von Bitcoin aus unserer Sicht mittelfristig weiter erhöhen wird.
1 Die Kryptowährungen Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) werden als Zertifikate gehalten
Stand: November 2022